Hoe komt u de ESG-score van een bedrijf te weten?
Keytrade Bank
keytradebank.be
18 december 2021
5 minuten te lezen
Nu duurzaamheidskwesties voor steeds meer beleggers aan belang winnen, wordt het ook belangrijk dat ze meetbaar zijn. De ESG-score van een bedrijf is - eenvoudig gezegd - een numerieke maatstaf voor hoe de onderneming presteert op vlak van milieu, maatschappij en goed bestuur (Environmental, Social & Governance).
Met de groeiende behoefte om de ESG-prestaties van beursgenoteerde bedrijven te kwantificeren, zijn er verschillende scoresystemen ontstaan. Het werk van die ESG-dataleveranciers zou u kunnen vergelijken met wat Standard & Poor’s, Fitch Ratings en Moody’s doen. Maar terwijl deze ratingagentschappen de kredietwaardigheid van bedrijven en landen beoordelen, becijferen ESG-dataleveranciers hoe bedrijven scoren op duurzaamheidsgebied. Een verschil is ook dat ze onafhankelijk opereren, terwijl kredietrating-agentschappen worden betaald door de bedrijven die ze beoordelen.
Goed om weten: een ESG-score wordt berekend op basis van (honderden) datastromen, nieuwskanalen en gebeurtenissen die gerapporteerd en geïnterpreteerd worden. Er gaapt dus altijd een kloof tussen werkelijkheid en perceptie. Niet alle informatie is immers openbaar bekend of volledig.
Professionele versus particuliere beleggers
Als u belegt in fondsen of trackers die zichzelf als een ESG- of duurzaam product promoten, doen de beheerders het ESG-huiswerk voor u. Deze profs hebben doorgaans toegang tot gedetailleerde (en betalende) ESG-datasets van bijvoorbeeld S&P Trucost, Bloomberg of ISS-ESG. Al deze datasets combineren ze dan nog eens vaak met hun eigen in house ESG-analyses om tot hun beleggingsbeslissingen te komen.
Als u in individuele aandelen belegt, dient u niet alleen zelf het ESG-huiswerk te maken, maar is het aantal bronnen ook een stuk beperkter. Gelukkig maken steeds meer ESG-dataleveranciers (een deel van) hun data publiek. Zo kan u als particuliere belegger toch weloverwogen beslissingen maken zonder een account te moeten aanmaken of te betalen voor een peperduur portaal.
Enkele veel gebruikte platforms:
1. MSCI
Met de publieke zoekfunctie voor ESG-ratings en klimaatimpact kan u grasduinen in meer dan 2.900 bedrijven die deel uitmaken van de MSCI ACWI Index. U kan zoeken op bedrijfsnaam of ticker en zien hoe het bedrijf zich verhoudt tegenover concurrenten en in zijn sector. Bedrijven krijgen een rating tussen CCC (slechtste score) en AAA (beste score).
2. Sustainalytics
Deze ESG-dataleverancier werd in 2020 overgenomen door Morningstar. In de database vindt u de gegevens van meer dan 14.600 beursgenoteerde ondernemingen. Er zijn vijf categorieën waarin een aandeel kan vallen: verwaarloosbaar ESG-risico (0-10), laag (10-20), medium (20-30), hoog (30-40) en ernstig (40+). U kan ook zien hoe een bedrijf scoort tegenover peers in de sector.
3. Arabesque S-Ray
Arabesque S-Ray is een leverancier die zich richt op advies- en dataoplossingen door big data en ESG-parameters te combineren om de prestaties en duurzaamheid van ruim 8.400 bedrijven te beoordelen. U heeft verschillende manieren om beursgenoteerde ondernemingen te evalueren:
- De GC-score, een beoordeling op basis van de kernprincipes van(van 15 tot 75).
- De ESG-score (score van 15 tot 80)
- De Temperature score, die kwantificeert in welke mate bedrijven een invloed hebben op de opwarming van het klimaat.
4. Refinitiv
Refinitiv is een van 's werelds grootste dataleveranciers. De ESG-scores van meer dan 10.000 bedrijven zijn sinds 2021 vrij beschikbaar. Voor elk bedrijf vindt u een totaalscore, een score per pijler (E, S en G) en een score per categorie binnen elke pijler. Een score van 0 is de slechtste, een score van 100 de beste.
Eén bedrijf, verschillende meningen
Zoals u ondertussen al vermoedde hanteert elke ESG-dataleverancier een eigen set van definities, rekenmethodes en databronnen waarop ze zich baseren. Eén universele ESG-score: dat bestaat dus niet. We kunnen er unaniem over zijn dat één meter uit exact honderd centimeter bestaat. Maar over de ESG-score van pakweg ArcelorMittal lopen de meningen uiteen:
- MSCI: BB-rating op een schaal van AAA naar CCC.
- Sustainalytics: een score van 37 op een schaal van 0 tot 40+. Hoe hoger het cijfer, hoe sterker het ESG-risico.
- Arabesque S-ray: een score van 50197 op 80. Hoe hoger, hoe slechter.
- Refinitiv: een score van 85 op 100, waarbij 100 de beste score is.
Ze vergelijken dus allemaal wel ‘appels met appels’, maar doen dan elk op hun eigen manier. Zoals uit bovenstaand voorbeeld blijkt, kan een bedrijf dus voor de ene een zorgenkind zijn, voor de andere een middelmatige leerling, en voor nog een andere een schoolvoorbeeld.
Als u de ESG-score van een bedrijf raadpleegt bij een dataprovider, is het goed om u daar niet helemaal op blind te staren. ESG-dataleveranciers proberen elk op hun eigen manier de realiteit te benaderen, maar zijn niet perfect. Verschillende providers raadplegen en een kritische ingesteldheid hanteren is de boodschap.
Andere artikels die u mogelijk interesseren
Aandelen gekocht? Waarom u best meteen ook een stop loss instelt
Waarom een kind zakgeld verdient
Financieel onafhankelijk worden: bestaan er shortcuts?
Opbrengst pensioensparen: deze keuzes lonen maximaal
FIRE: hoe hot is deze financiële trend en hoe werkt het?
Wereldwijde importtarievenoorlog maakt Europese slachtoffers!
Maandelijkse video 2024
Werken aan uw pensioen kan u beter vroeg dan laat doen
Al eens aan beleggen in de sector van huisdieren gedacht?
Staat de langetermijnrente opnieuw voor een opwaartse trend van 40 jaar?
Magnificent 7 versus 2000s Tech Bubble
5 fouten die beleggers maken tijdens volatiele markten
'Second Serve' Keytrade Bank: Geef oude padelballen een nieuw leven!
Staatsbon, spaarrekening of termijnrekening: wat kiest u?
House flipping: is het sop de kolen waard?
Beleggen in dividendaandelen: waarop letten?
Waarom een hoog dividendrendement een vergiftigd geschenk kan zijn
3 manieren om te beleggen als u weinig tijd heeft
Hoe kiest u een beleggingsfonds voor uw kind?
Robotica: van sciencefiction naar science
Vastgoedaandelen: klaar voor een comeback?
Coronablog by Geert Van Herck: Marktbeschouwingen
Is dit hét moment om in obligaties te beleggen?
Al eens aan beleggen gedacht voor uw kinderen?
Lenen voor een tweede woning: wat zijn uw opties?
Hoe beleggen in ruimtevaart?
Hoeveel kunt u lenen voor een woning?
Moet u belasting op spaargeld en beleggingen betalen?
Maandelijkse video 2023
Hoe beïnvloeden verkiezingen de beurs?
Gouden tijden? Waarom (niet) beleggen in goud
Een woning kopen om te verhuren: een slimme investering?
Wees alert, want er loert gevaar
Gaat AI menselijke beleggingsadviseurs vervangen?
Hoe beleggen in de energietransitie?
Is India het nieuwe China?
Welke sectoren overwegen na de laatste renteverhoging?
Keytrade Bank koos SOPIAD voor het integreren van de 'duurzaamheidsvoorkeuren' bij Keyprivate
8 tijdloze regels voor beleggers
Beleggen in biodiversiteit: kan Wall Street de jungle redden?
Sparen om te sparen? Of sparen voor een specifiek doel?
Hoe bereidt u zich financieel voor op een langer leven?
Belegger, hou de emoties onder controle!
Hoe natuurrampen de economie en markten beïnvloeden
Van KIID naar KID: nieuwe regels, betere beleggingsbeslissingen
Een vitaminekuur voor uw beleggingen
Verdient water een plek in uw portefeuille?
Obligaties boven in 2023?
Vergeet uw EPC niet bij uw kredietaanvraag
Maandelijkse video 2022
Een recessie…en toch stijgen de beurzen?!
Een nieuwe, frisse wind in de investeringswereld!
Zet een strakker monetair beleid een rem op de beurshausse?
Bibberen op de beurs? Kijk naar het 200-daagsgemiddelde
Het ABC van ESG
Hoe kunt u een beleggingsportefeuille inflatiebestendig maken?
078 170 170 CARD STOP heeft een nieuw nummer!
Maandelijkse video 2021
5 tips om het hoofd koel te houden als het stormt op de beurs
Hoe kiest een belegger de juiste aandelen?
Fiscale plafonds inkomstenjaren 2020-2023
Shorten: wat is het en hoe werkt het?
10 zaken die u op één dag kan doen om uw financiële gezondheid te verbeteren
Uw geld beschermen bij een echtscheiding: een handleiding
Timing is everything: hoe het juiste instapmoment kiezen?
Technologie behoedt belegger tegen waan van de dag
Waarom (niet) beleggen in microcaps?
Toenemende schulden: is dat een probleem?
Fondsen en trackers: kiest u voor kapitalisatie of distributie?
Kan ik beleggen zonder grote sommen?
Mijn beleggingen in balans brengen: hoe doe ik dat?
CARD STOP heeft een nieuw nummer! Bel 078 170 170
Steek eens een megatrend in uw portefeuille
De luie marathonbelegger
Naar een nieuwe eindejaarsrally op de beurzen?
Coronablog Geert Van Herck: Paniek bereikt extreme niveaus … zoveelste episode
Per seconde grijzer? Denk nu al aan uw pensioen
Coronablog Geert Van Herck: S&P 500 geeft een positief trendsignaal!
Hoeveel pensioen krijgt u later?
Hoe omgaan met financiële stress?
Nog geen einde aan de Amerikaanse hegemonie!
Gaat u voor goud? Goud lijkt er opnieuw voor te gaan.
Bent u een tegendraadse belegger?