Defensieve aandelen als stootkussen?

Wat kan een aandelenbelegger in de huidige zenuwachtige beursomgeving doen? Het antwoord is - naar onze mening- vrij simpel. Diversifieer uw portefeuille! Zo verlaagt u automatisch uw risico’s.

We wezen u eerder al op de voordelen van een geografische diversificatie. Maar een aandelenportefeuille kan u ook spreiden over verschillende sectoren om uw risico’s te verminderen.

In grafiek 1 zien we de relatieve prestatie van de Amerikaanse voeding en drankensector (“consumer staples”) ten opzichte van de S&P 500, de referentie-index voor de Amerikaanse beurs. De voeding- en drankensector is bij uitstek één van de defensievere sectoren. In tijden van crisis of recessie blijven consumenten geld spenderen aan eten en drank.

Het hoeft geen betoog dat beleggers vaak bescherming in deze sector zoeken als het economisch minder gaat of als de volatiliteit op de beurzen de hoogte ingaat. Zo zagen we dat tijdens de grootste crisissen op de beurzen deze sector relatief gezien beter standhield dan de bredere markt (= S&P 500).

Tijdens het uiteenspatten van de dot-com zeepbel van 2000, de bankencrisis van 2007 en de berenmarkt van 2022 ziet u telkens een stijgende trend in grafiek 1. Dat betekent gewoon dat deze defensieve sector beter presteert (of veel minder verliest) dan de bredere markt!

All World ex US vs S&P 500

Bron: All Star Charts

Ook in de meest recente periode van verhoogde zenuwachtigheid zagen we opnieuw dat de defensieve voeding- en drankaandelen goed standhielden en niet zo onderuit gingen zoals verschillende bekende technologieaandelen.

Het kan volgens ons dan ook allerminst kwaad om in een breed gespreide aandelenportefeuille een stukje te reserveren voor deze sector. Zo bouwt u een stukje verdediging op in de portefeuille als er plots storm opduikt.

Tijdens en na belangrijke schokken op de aandelenmarkten lezen we vaak analyses over hoe beleggers zich kunnen beschermen tegen deze schokken. Ons lijkt het beter om voorbereid te zijn. Dit kan u doen door geografisch te gaan spreiden maar ook door uw portefeuille te spreiden over verschillende sectoren.

Kijk gerust eens rond op ons tradingplatform en u vindt er zeker trackers vinden die voedings- en drankaandelen volgen.