Wie wordt belast en wie niet? Alles over de nieuwe meerwaardebelasting

Beleggers kunnen binnenkort tot 10% op hun winsten betalen. Ontdek de impact en hoe u zich kunt voorbereiden.

Update 23 februari 2026

1. Wat is de meerwaardebelasting?

De meerwaardebelasting is een nieuwe heffing van 10% op de winst die particulieren maken bij de verkoop van beleggingen. De regering wil vermijden dat kleine beleggers worden getroffen. Daarom geldt er een vrijstelling van 10.000 euro per jaar. Boekt u jaarlijks 10.000 euro winst of minder, dan hoeft u deze belasting dus niet te betalen. De vrijstelling van 10.000 euro wordt elk jaar geïndexeerd. Veel beleggers investeren voor de langere termijn en houden hun beleggingen meerdere jaren aan. Wie de vrijstelling niet gebruikt, zal vijf jaar lang telkens 1.000 euro extra vrijstelling kunnen opbouwen. Als u dus slechts om de vijf jaar een meerwaarde boekt, kan de vrijstelling oplopen tot 15.000 euro (30.000 euro voor koppels).

Voor aandeelhouders met een hoog belang in een bedrijf (minstens 20%) gelden de volgende tarieven:

• Meerwaarde tot 1.000.000 euro: vrijstelling per periode van vijf jaar en per persoon. M.a.w.: er kan niet elk jaar opnieuw 1 miljoen vrijgesteld worden, en elke aandeelhouder zal zelf aan 20% moeten komen om de vrijstelling te genieten. Familieleden mogen hun aandelen dus niet ‘bundelen’ om aan 20% te komen.
• Tussen 1.000.000 en 2.500.000 euro: 1,25%
• Tussen 2.500.000 en 5.000.000 euro: 2,5%
• Tussen 5.000.000 en 10.000.000 euro: 5%
• Boven 10.000.000 euro: 10%

De heffing geldt voor natuurlijke personen (particulieren) en aandeelhouders van alle vennootschappen, en dus niet voor vennootschappen zelf. Ook rechtspersonen die onder de rechtspersonenbelasting vallen, komen in beeld. Denk daarbij aan vzw’s, behalve die vzw’s die giften kunnen ontvangen met een fiscaal attest.

Goed om weten: speculatief beleggen en daytrading buiten een beroepsactiviteit vallen nog steeds onder een meerwaardebelasting van 33%.

2. Wat als u de aandelen pas na 10 jaar verkoopt?

Er was lange tijd onduidelijkheid over een mogelijke vrijstelling voor beleggingen die u langer dan 10 jaar aanhoudt. Deze uitzondering komt er niet.

Langetermijnbeleggers en hangmatbeleggers hebben echter een beleggingshorizon van 10, 20 jaar of langer, en willen niet tussentijds verkopen. Maar de dag dat zij wel hun beleggingen verkopen met meer dan 10.000 euro winst, kunnen ze hierop belast worden. Aan deze problematiek is de regering deels tegemoet gekomen door een systeem van overdraagbare vrijstellingen in te voeren (1.000 euro extra gedurende vijf jaar).

3. Wanneer wordt de belasting van kracht?

De federale topministers sloten eind juni een overeenkomst over de modaliteiten. Het was de bedoeling om de wet in 2025 te stemmen, met als doel om inkomsten te genereren vanaf 2026. Door het uitblijven van een begrotingsakkoord was het lange tijd onzeker of de belasting effectief op 1 januari 2026 van kracht wordt. De minister van Financiën bevestigde echter dat alle meerwaarden die vanaf 31 december 2025 worden opgebouwd in aanmerking komen voor de meerwaardebelasting (bron).

4. Op welke activa is de meerwaardebelasting van toepassing?

De taks viseert gerealiseerde meerwaarden op financiële activa in brede zin. Denk aan aandelen, obligaties, fondsen en trackers, beleggingsgoud maar ook cryptomunten, levensverzekeringscontracten van Tak 21, 23 en 26 en gerealiseerde meerwaarden uit de handel in munten. Belangrijk om te weten: wat u spaart in het kader van pensioensparen, langetermijnsparen of een groepsverzekering zou niet belast worden binnen de meerwaardebelasting.

Investeringen die recht geven op een belastingvermindering in het kader van de tax shelter voor start-ups of scale-ups zouden ook worden vrijgesteld. Via dit systeem zou een particulier tot 100.000 euro per jaar kunnen investeren in een start-up of scale-up bedrijf en een belastingvermindering krijgen tot 45% op het geïnvesteerde bedrag. Ook wie in bepaalde private equity-fondsen belegt, lijkt te ontsnappen aan de belasting (bron).

5. Zijn niet-gerealiseerde meerwaarden belastbaar?

Enkel gerealiseerde meerwaarden bij verkoop zouden belast worden. Dit betekent dat zolang u uw beleggingen aanhoudt, u geen belasting hoeft te betalen.

6. Wat bij gespreide aankopen?

Als u hetzelfde aandeel op verschillende momenten koopt, dan wordt bij een verkoop de ‘fifo-methode’ (first in, first out) gebruikt. Bij verkoop wordt dan de koers van de eerst aangekochte aandelen als eerst genomen.

7. Zijn eerder gemaakte meerwaarden belastbaar?

Nee, voor de berekening van de meerwaarde wordt uitgegaan van de toestand op 31 december 2025. Op die datum wordt als het ware een momentopname gemaakt van elke beleggingsportefeuille. Als de effectieve aankoopkoers hoger lag, dan mag die aankoopkoers genomen worden.

8. Kunnen minderwaarden worden afgetrokken?

Eventuele minderwaarden zouden binnen hetzelfde jaar en binnen dezelfde categorie aan financiële activa in aftrek genomen mogen worden. Voor zover bekend kunnen minderwaarden niet worden overgedragen worden naar volgende jaren. Let ook op: enkel verliezen die ontstaan na het 'fotomoment' van 31 december 2025 komen in aanmerking. Historische verliezen van vóór die datum zijn dus niet aftrekbaar.

9. Kunnen kosten worden afgetrokken?

Hierover bestaat nog geen duidelijkheid. Mogelijk worden transactiekosten aftrekbaar, maar dit moet nog bevestigd worden.

10. Wordt de belasting ook geheven bij een schenking of erfenis?

Nee. Een schenking of erfenis wordt niet gezien als een realisatie van meerwaarde. Er moet dus geen meerwaardebelasting betaald worden op dat moment. De fiscale latente meerwaarde verschuift wel mee: de erfgenaam of begiftigde neemt de oorspronkelijke aankoopwaarde over en zal later bij verkoop, de belasting verschuldigd zijn als hij of zij een meerwaarde realiseert.

11. Wat met de Reynderstaks?

De Reynderstaks is een belasting van 30% op de meerwaarde van bepaalde beleggingsfondsen of ETF's die (deels) in obligaties beleggen. De Reynderstaks blijft wellicht bestaan, maar wordt louter toegepast op het interestgedeelte. Winsten die nog niet onder de Reynderstaks vallen, kunnen voortaan wel in aanmerking komen voor de meerwaardebelasting.

12. Wat met beleggingen in een vreemde munt?

Bij het bepalen van de belastbare basis zouden zowel aankopen als verkopen altijd omgerekend worden naar euro's. Dit betekent dat eventuele valutawinsten ook aan de belasting onderworpen zouden zijn. Het speelt geen rol of u effecten in buitenlandse valuta zou kopen of verkopen vanuit een rekening in diezelfde valuta of vanuit uw eurorekening: de waarde van elke transactie zou automatisch naar euro’s omgezet worden.

13. Hoe zal de belasting geïnd worden?

Volgens het ontwerp worden banken verplicht de taks zelf automatisch in te houden, tenzij een klant expliciet vraagt om dat niet te doen (opt-out). In dat geval moet de klant de gerealiseerde meerwaarden zelf aangeven in zijn of haar belastingaangifte.

Maar omdat er lange tijd onduidelijkheid was over hoe de inning zou gebeuren, hoeven banken volgens het ontwerp pas vanaf 1 juni 2026 de taks automatisch te beginnen innen. Dat betekent dat er tot dan een overgangsperiode van kracht is en beleggers zelf verantwoordelijk zouden zijn voor de fiscale afhandeling. Gelukkig zullen beleggers hun bank wel kunnen vragen om de taks retroactief af te houden voor verkopen tijdens die overgangsperiode.

In elk geval bent u verplicht zelf aan te geven wat niet via een Belgische bank loopt – denk aan meerwaarden gerealiseerd met cryptotransacties, fysiek beleggingsgoud of beleggingen in het buitenland.

14. Kan het belastingtarief in de toekomst stijgen?

Hoewel België tot nu toe geen algemene meerwaardebelasting kende, vrezen beleggers dat het tarief in de toekomst kan worden verhoogd. Dit gebeurde eerder met de roerende voorheffing, die van 15% naar 30% steeg over de jaren heen. Ook heeft de regering plannen om de taks op effectenrekeningen te verhogen van 0,15% tot 0,30%. Of het tarief voor de meerwaardebelasting in de toekomst zal stijgen, is niet duidelijk, maar de historische evolutie van andere belastingen suggereert dat dit niet uitgesloten kan worden.

Beleggen tegen lage kosten?

Ontdek uw mogelijkheden