Procédure de souscription aux fonds

Par fonds, nous entendons "organisme de placement collectif". L'organisme de placement collectif est un terme général pour différentes catégories d'institutions, comme le fonds commun de placement (FCP), la société d'investissement à capital variable (sicav) et la société d'investissement immobilière à capital fixe (sicaf).

Pour la plupart des fonds, on calcule quotidiennement (à la clôture de la Bourse) la "Valeur Nette d'Inventaire" (VNI). Cette VNI est publiée le lendemain sur le site. Les opérations d'achat ou de vente ne se font jamais à cette VNI. La VNI à laquelle vous achetez ou vendez, dépend du gestionnaire du fonds.

Toute demande de souscription/remboursement d'actions/ de parts du fonds peut être introduite et enregistrée via notre Site Transactionnel. Chaque jour ouvrable, Keytrade Bank centralise toutes ces demandes placées à partir de 11h30 (heure belge) de la veille (J-1) ou du jour ouvrable précédent jusque 11h30 du jour J et les envoie immédiatement à son correspondant qui à son tour les envoie pour exécution à 13h00. L'ordre introduit et enregistré avant 11h30 via notre Site Transactionnel sera exécuté à la Valeur Nette d'Inventaire (VNI) de ce même jour (J), celle du lendemain (J+1) , du surlendemain (J+2) ou hebdomadaire (jusqu'à J+7) et ce en fonction des conditions de souscription et de rachat d'actions/ de parts du fonds (notamment de son heure du cut-off) indiquées dans le prospectus. Si l'ordre est introduit et enregistré après 11h30, il sera envoyé pour exécution le prochain jour ouvrable. Des demandes de changement de compartiments ne sont pas possibles chez Keytrade Bank.

Exemple 1 : Vous placez en jour J à 9h un ordre de vente pour un fonds dont l'heure de cut-off indiquée dans le prospectus est fixée à 10h30 et le calcul de la VNI est de J+1 . Votre ordre n'étant envoyé par Keytrade Bank qu'à 11h30, il est envoyé après le cut-off du fonds et et vous aurez la VNI J+1, qui sera calculée en J+2.

Exemple 2 : Vous placez en jour J à 12h un ordre de vente pour le même fonds. Il sera envoyé à notre correspondant le prochain jour ouvrable à 11h30 et vous aurez donc la VNI J+2, qui sera calculée en J+3.

Exemple 3 : Vous placez en jour J à 9h un ordre de vente pour un fonds dont l'heure de cut-off indiquée dans le prospectus est fixée à 12h et le calcul de la VNI est J+1. Votre ordre étant envoyé par Keytrade Bank à 11h30 mais envoyé pour exécution par notre correspondant qu'à 13h00, il sera envoyé après le cut-off du fonds et vous aurez la VNI J+1, qui sera calculée en J+2.

Exemple 4 : Vous placez en jour J à 9h un ordre de vente pour un fonds dont l'heure de cut-off indiquée dans le prospectus est fixée à 15h et le calcul de la VNI est J+1. Votre ordre étant envoyé par Keytrade Bank à 11h30 et envoyé par notre correspondant à 13h00, il est envoyé avant le cut-off du fonds et vous aurez la VNI du jour, qui sera calculée en J+1.

Attention : Malgré le fait que votre ordre est exécuté à la bonne date d'exécution et au prix correct, votre ordre peut rester encore quelques jours "en attente". Ceci est dû au fait que le marché des fonds d'investissement ne fonctionne pas en temps réel et que Keytrade Bank doit donc aussi attendre la confirmation d'exécution définitive des gestionnaires de fonds. Ceci peut prendre quelques jours.

Remarque Si vous souhaitez utiliser le revenu d'une vente, vous devrez tenir compte de la date valeur du montant disponible.

Date valeur par marché :

(*) La date valeur est déterminée par l'émetteur.