Waarom u best alles in januari stort voor uw pensioensparen

Voor het fiscale voordeel maakt het niet uit wanneer u stort voor pensioensparen. Maar voor uw totaalrendement wel degelijk. Januari blijkt de beste maand.

Ongeveer drie miljoen Belgen doen aan pensioensparen (bron). Dat is een slimme zet, want het wettelijk pensioen zal voor de meesten niet volstaan. Bovendien kunt u met pensioensparen besparen op uw belastingen.

Pensioensparen heeft meer gemeen met beleggen dan met sparen. Het geld dat u stort, komt niet zomaar op een spaarrekening terecht. De bank of verzekeringsmaatschappij met wie u een contract aangaat, investeert en belegt uw geld.

Het bedrag dat u jaarlijks mag storten voor pensioensparen, is begrensd. Voor 2026 gelden deze maxima:

• Ofwel stort u tot 1.050 euro en krijgt u op dat bedrag een belastingvoordeel van 30% (tot 315 euro)
• Ofwel stort u tot 1.350 euro en krijgt u een belastingvoordeel van 25%. Op die manier kunt u dus tot 337,5 euro minder belasting betalen.

De timing van uw storting (januari, februari, maart …) heeft geen enkele invloed op dat belastingvoordeel. Dat blijft hoe dan ook 25% of 30% op het gestorte bedrag. Maar voor uw totaalrendement maakt timing wél een verschil.

Verschillende formules

U kunt pensioensparen op drie verschillende manieren. Met een pensioenspaarverzekering, een pensioenspaarfonds of een combinatie van beide.

1. Pensioenspaarverzekering: gegarandeerd rendement vanaf dag 1

Bij een pensioenspaarverzekering (ook wel tak-21 genoemd) krijgt u een gegarandeerd rendement. Dit rendement kan worden aangevuld met winstdeelnemingen als de verzekeraar erin slaagt uw stortingen met winst te beleggen. Net zoals bij een spaarboekje begint de rente te lopen zodra u de storting doet. Wie voor een pensioenspaarverzekering kiest, gaat voor zekerheid. Aan de andere kant komt die zekerheid ook met een lager potentieel rendement.

Hoe vroeger op het jaar u stort, hoe meer kapitaal u opbouwt dankzij het principe van samengestelde rente: u verdient rente op uw storting, en vervolgens ook rente op die rente. Heeft u een pensioenspaarverzekering, dan is januari dus de maand bij uitstek om te storten.

2. Pensioenspaarfonds: instappen op het laagste punt?

Bij een pensioenspaarfonds van de bank of een tak-23 fonds van een verzekeraar krijgt u geen gegarandeerd rendement. Deze producten beleggen in aandelen en obligaties, waardoor het rendement afhangt van de evolutie op de beurzen. Dat rendement is potentieel hoger dan bij een pensioenspaarverzekering.

In theorie stort u tijdens het jaar het best wanneer de beurs op zijn laagste punt staat. Alleen: niemand kan dat moment voorspellen. Toch is ook hier januari historisch gezien de beste keuze. In het verleden hebben de beurzen het jaar meestal hoger afgesloten dan ze begonnen. Sinds 1988 eindigde bijvoorbeeld de MSCI World Index (USD) het jaar 28 keer in het groen, en 8 keer in het rood (bron 1 en bron 2).

Door in januari te storten, geeft u uw geld dus maximaal tijd om mee te groeien met die positieve marktevolutie. Let wel: de beurzen staan in januari niet altijd op het laagste punt van het jaar, maar ze staan wél vaak lager dan later in het jaar.

In 2020 onderzocht De Tijd het rendement van acht pensioenspaarfondsen over een periode van 31 jaar (december 1988 tot december 2019). Dit zijn fondsen die niet alleen in aandelen beleggen, maar ook in obligaties. In 22 van die 31 jaren waren de koersen eind december hoger dan begin januari (bron). Wie elk jaar in januari stortte, bouwde over die hele periode een pensioenspaarpot op die 6,8% groter was dan bij een storting in december. Wie maandelijks stortte, deed het 9,2% slechter dan wie in januari stortte.

Recenter onderzoek bevestigde dat pensioenspaarfondsen de voorbije 35 jaar in 75% van de gevallen het jaar in december hoger afsloten dan het ­niveau van begin januari (bron).

Samengevat? Stort meteen in januari voor het hoogste potentieel. Maar let wel: de bovenstaande cijfers zijn enkel een indicator en geen garantie voor rendement in de toekomst.

3. Tak-44 producten

Een tak-44 product combineert tak-21 en tak-23, dus een pensioenspaarverzekering en een pensioenspaarfonds. Ook hier verdient een storting in januari de voorkeur: voor het tak-21 gedeelte begint de rente meteen te lopen, en voor het tak-23 gedeelte profiteert u (historisch gezien) van meer beursdagen met opwaarts potentieel.

Ruim 70% van de pensioenspaarders spreidt zijn stortingen doorheen het jaar en zowat 20% stort pas in december (bron). Maar de beste zet - ongeacht welke formule u kiest - blijkt dus januari te zijn.

Tot slot: of u nu kiest voor januari, of toch voor december of maandelijkse stortingen: uw storting moet vóór 31 december op de rekening staan om in aanmerking te komen voor het fiscaal voordeel van dat jaar. Een storting op 2 januari telt pas voor het volgende belastingjaar.

Fiscaalvriendelijk pensioensparen?

Open de Keytrade Bank app en tik in de tab Ontdekken op Spaar voor uw pensioen