Wat is rendement en wat levert het u op als belegger?

Als beginnende belegger hoort u vaak dat rendement dé succesfactor bij uitstek is, maar is dat altijd zo? De praktijk leert namelijk dat rendement verschillende gezichten heeft. Aan het eind van deze blog bent u helemaal mee en kunt u beginnen rekenen.

Drie soorten van rendement bij beleggen

Eerst een kleine definitie. Rendement is de effectieve opbrengst van uw belegging, meestal uitgedrukt als een percentage bovenop uw oorspronkelijke inleg. Belegt u bijvoorbeeld 1.000 euro en is dat bedrag na een jaar 1.070 euro waard, dan bedroeg uw rendement tijdens dat jaar 7%.

Waar minder of zelfs bijna niet over gesproken wordt: rendement kan ook negatief zijn. In dat geval verliest uw belegging waarde ten opzichte van wat u oorspronkelijk investeerde.

Hoe uw rendement wordt bepaald, hangt voor een groot stuk af van het soort belegging die u doet. Zo vallen er grosso modo drie grote soorten rendementen te onderscheiden:

• Rendement uit aandelen: de opbrengst van uw belegging in aandelen na een koersstijging;
• Rendement uit dividenden: een jaarlijkse uitkering door het bedrijf waarvan u aandelen bezit;
• Rendement uit obligaties: bij het kopen van obligaties leent u geld uit aan een overheid of bedrijf. In ruil hiervoor ontvangt u rente.

Hoe wordt rendement berekend?

De basisformule achter bovenstaand rekenvoorbeeld is eenvoudig:

(Eindwaarde – beginwaarde) / beginwaarde x 100 = % rendement

Let wel: het gaat hier over het rendement dat u over een bepaalde periode heeft opgebouwd. Bent u benieuwd naar uw rendement per maand of per jaar, dan dient u het te delen door het aantal belegde maanden of jaren.

Soms zult u beleggers ook horen praten over het YTD-rendement (year-to-date). Dat is het opgebouwde rendement sinds het begin van het lopende kalenderjaar tot op heden.

Wat heeft de grootste impact op uw rendement?

Welk rendement straks effectief op uw rekening zal verschijnen, hangt daarnaast af van nog heel wat andere factoren.

1. Uw zin voor risico

Beleggen betekent geld investeren in koersen. En koersen kunnen schommelen, zowel in de positieve als in de negatieve zin. Als belegger kunt u mikken op een hoog rendement door meer risico te leggen in uw beleggingsstrategie. Bijvoorbeeld door het ideale moment proberen te grijpen – met andere woorden de markt te timen - en meteen stevig door te investeren.

Leer hier meer over de mogelijke risico’s die komen kijken bij beleggen.

Scenario twee: u kiest eerder voor een defensievere aanpak en spreidt uw aandelen in de tijd en/of over een breder pakket van aandelen. Of u beweegt zich als neutrale belegger een beetje tussen beide speelvelden door.

Ook uw beleggersprofiel zal dus mee bepalen hoe stabiel en consistent uw rendementen zullen zijn. Heeft u uw profiel trouwens al laten vaststellen?

2. Uw beleggingshorizon

Beleggen doet u niet voor een paar maanden, maar voor vele jaren. Door uw beleggingshorizon te verbreden – dus de looptijd van uw belegging te vergroten – kiest u in principe voor een stabieler rendement. Hoe langer uw belegging loopt, hoe meer koersstijgingen en -dalingen elkaar namelijk zullen afvlakken doorheen de tijd.

3. Het beleggingstype

Ook verschillende beleggingsproducten onderling kunnen andere rendementen opleveren. Hier geldt de regel: hoe hoger het risico, hoe hoger het potentiële rendement. Maar ook: hoe groter de kans op forsere verliezen.

• Klassieke individuele aandelen: historisch gezien levert dit type belegging het hoogste potentiële gemiddelde rendement op, zo’n 6 à 8%. De keerzijde: een grotere kans op schommelingen in uw rendement;
• ETF’s of trackers: u investeert in een pakket van meerdere beleggingen – aandelen, obligaties, grondstoffen … - die het gemiddelde rendement van een specifieke index proberen te volgen. Resultaat: uw potentiële rendement is in principe stabieler, maar meestal ook minder uitgesproken dan bij individuele aandelen;
• Obligaties: misschien wel een van de meest veilige beleggingen. Met een zeer stabiel, maar eerder beperkt potentieel rendement van om en bij de 2 à 4% per jaar;
• Beleggingsfondsen en kasbons: bij een kasbon leent u geld uit aan uw bank voor een bepaalde periode. Nog via uw bank kunt u in beleggingsfondsen investeren, als een soort van alternatieve spaarvorm. Ook hier: het geschatte rendement is stabieler, maar relatief laag in vergelijking met de meeste andere beleggingsvormen.

4. Beleggingskosten

Een rendement van pakweg 6% betekent niet dat u straks ook effectief de volledige 6% mag doorrekenen in uw portefeuille. Onderweg knabbelen een aantal kosten nog wat van dat bruto rendement af.

Voorbeelden hiervan zijn eenmalige instapkosten bij uw broker, transactiekosten bij de aan- of verkoop van aandelen, beheerkosten van bijvoorbeeld ETF’s, of beurstaksen zoals roerende voorheffing op dividenden.

“De beurs zou ieder oudjaar eens nieuwsitem moeten zijn”

“Rendement is in mijn ogen de enige objectieve maatstaf om een beleggingsaanpak correct te beoordelen. Weliswaar rendement op lange termijn. Ik heb het dan over een periode van drie, vijf tot tien jaar. Studies daarrond zijn unaniem: hoe langer u uw belegging zijn werk laat doen – zeker in het geval van aandelen - hoe kleiner de kans wordt dat u verlies maakt, én u dus een positief rendement uitbouwt.”

“En dat terwijl de beurs meestal in het nieuws komt wanneer de koersen een duik nemen. Eigenlijk zou het andersom moeten zijn. Als nieuwszenders op iedere oudejaarsavond de beurscijfers erbij zouden halen, dan zou het merendeel van de koersen namelijk in de groene cijfers zitten.”

“Toch zie ik vaak nog dat veel beginnende beleggers zich te zeer laten leiden door kortetermijnresultaten, vage beursberichten op zogezegde kennerswebsites of bekende namen in de media. En dan kan de kans op foute beslissingen snel toenemen.”

“Markten bewegen namelijk sneller dan beleggers beseffen. De beste én de slechtste beursdagen liggen dicht bij elkaar. Soms zelfs in dezelfde week. De markt proberen te timen als beginner kan dus best een risicovolle zet zijn. U riskeert namelijk precies die dagen mis te lopen die het rendement op lange termijn maken.”

Geert Van Herck, Chief Strategist bij Keytrade Bank

Hoe ziet zo’n rendement eruit in de praktijk?

Samengevat: rendement is dus geen garantie. Maar wie geduldig belegt en vertrouwen op lange termijn kan opbrengen, vergroot zijn slaagkansen. Een voorbeeld uit de praktijk. Stel:

• Eind december 2000 belegde u in aandelen van de MSCI World Index, een verzameling van 1.500 (middel)grote bedrijven uit 23 ontwikkelde landen wereldwijd;
• Over 25 jaar leverde deze belegging een gemiddeld netto rendement op van 6,95% per jaar.

Nog concreter: wat als u vandaag 100 dollar per maand zou beleggen in de S&P 500 Index, de 500 grootste Amerikaanse bedrijven op Wall Street?

• Met een jaarlijks rendement van 8% zouden uw beleggingsinspanningen u na 30 jaar 150.030 dollar kunnen opleveren;
• Met een toprendement van 13% over diezelfde periode, zou het u maar liefst 230.918 dollar kunnen opleveren.

Om maar te zeggen: geduld in combinatie met slimme keuzes kunnen de sleutel vormen tot een mooi opgebouwd vermogen.

Klaar om erin te vliegen?

Ook al blijft beleggen deels onvoorspelbaar en dus risicovol, uw rendement blijft onlosmakelijk verbonden met uw beleggingsdoelen, strategie en welke risico’s u bereid bent te nemen. De juiste aanpak kan dus flink lonen. Klaar om ùw aanpak verder scherp te stellen? Duik alvast in de potentiële rendementen van onze beleggingsproducten bij Keytrade Bank!

Ontdek alles over beleggen bij Keytrade Bank