Kennis- en ervaringstest FAQ

Wat is de kennis- en ervaringstest?

Onze kennis- en ervaringstest beoordeelt of u voldoende kennis en ervaring heeft om de risico’s van een bepaald complex financieel instrument te begrijpen.

De test peilt naar:

• uw algemene kennis en ervaring;
• uw specifieke kennis van en ervaring met het betrokken complexe instrument.

Op basis van uw antwoorden kunt u het volgende resultaat krijgen:

• Onvoldoende niveau: In dit geval ontvangt u een waarschuwing dat u niet over de vereiste kennis en/of ervaring beschikt. Wilt u toch een order plaatsen, moet u deze waarschuwing accepteren.
• Voldoende niveau: In dit geval kunt u uw order plaatsen zonder waarschuwing.

Waarom stelt de bank mij bepaalde vragen voordat ik een order plaats?

Wanneer u in een complex financieel instrument belegt, moet de bank nagaan of u over voldoende kennis en ervaring beschikt om de risico’s bij deze belegging te begrijpen.

Dit is weliswaar geen advies. Het is enkel een wettelijke verplichting om ervoor te zorgen dat u de werking en de specifieke risico’s van deze belegging begrijpt.

Is er voor alle financiële instrumenten een verplichte kennis- en ervaringstest ?

Nee, voor sommige financiële instrumenten is het verplicht en voor andere niet. Kortweg, kunt u bij Keytrade Bank orders plaatsen:

• In aandelen, obligaties, trackers en fondsen die als niet-complex worden beschouwd zonder kennis-en ervaringstest. Hierbij hoeft de bank, met andere woorden, niet vooraf te beoordelen of het financiële instrument geschikt is.
• In complexe financiële instrumenten met voorafgaande kennis- en ervaringstest. Met andere woorden, hierbij moet de bank verplicht vóór uitvoering van uw order uw kennis en ervaring hebben beoordeeld via onze kennis- en ervaringstest.

Kunt u beleggen in een complex financieel instrument zonder de kennis- en ervaringstest te hebben afgelegd?

Nee. Als u weigert de vragenlijst in te vullen, kan de bank geen order uitvoeren voor complexe financiële instrumenten. Dit is er om de belegger te beschermen.

Welke financiële instrumenten worden als complex beschouwd?

Een instrument is complex wanneer de structuur of werking de risico’s moeilijker te begrijpen maakt.

Voorbeelden van complexe instrumenten:

• Aandelen (en bijhorende rechten) verhandeld op een OTC-markt OTC-markten (Over The Counter) zijn complex omdat transacties buiten gereglementeerde markten plaatsvinden.
• Complexe obligaties
• Fondsen zonder Europees paspoort (niet-UCITS)
• Bepaalde Exchange Traded Products (ETP’s) :
  • Niet-UCITS ETF’s
  • Hefboom-ETF’s
  • ETN’s (Exchange Traded Notes)
  • ETC’s (Exchange Traded Commodities)
  • Inverse trackers
• Afgeleide instrumenten met verlies beperkt tot het geïnvesteerde kapitaal :
  • Turbo®
  • Warrants (covered en non-covered)
  • Gestructureerde producten (zoals Leverage & Short Certificaten, Factors, Bonuscertificaten, Capped Bonus, Capped en Floored certificaten)
  • Long opties (call of put)
• Afgeleide instrumenten met mogelijk verlies boven het geïnvesteerde kapitaal
  • Short opties (verkoop van call- of putopties) Hier kunnen de verliezen groter zijn dan de initiële investering.

Hoe lang blijven de resultaten van de kennis- en ervaringstest geldig?

Uw antwoorden blijven 3 jaar geldig. Daarna moet u de test opnieuw afleggen om opnieuw in complexe instrumenten te beleggen. U kunt de test ook eerder opnieuw afleggen als uw kennis of ervaring verandert.

Kunt u de kennis- en ervaringstest meerdere keren afleggen?

Ja. U kunt de test op elk moment opnieuw afleggen. Zo weerspiegelen de resultaten uw actuele kennis. Wel is het aantal pogingen per type complex instrument beperkt tot twee per dag. Dat waarborgt de kwaliteit van uw antwoorden.

Controleert de bank of het financiële instrument past bij uw financiële situatie?

Nee, Keytrade Bank controleert niet of het financiële instrument past bij uw doelstellingen, vermogen of risicobereidheid. We beoordelen enkel of u de risico’s van het financiële instrument begrijpt.

Welke informatie moet een bank u vooraf geven bij het beleggen in een bepaald financiële instrument?

Om een weloverwogen beslissing te kunnen nemen, moet de bank u duidelijke informatie verstrekken over:

• de werking van het financiële instrument;
• de belangrijkste risico’s;
• de kosten;
• de voorwaarden voor het verhandelen.