Meerwaardebelasting

Wat houdt de meerwaardebelasting in?

Dit is een belasting van 10% in op de meerwaarde die u realiseert bij de ‘overdracht onder bezwarende titel van een financieel actief’. Deze eerder juridische term betekent dat die meerwaardebelasting geldt bij de verkoop van uw effecten én bij bepaalde verrichtingen op effecten.

De betrokken financiële instrumenten zijn onder andere:

• aandelen (al dan niet beursgenoteerd),
• obligaties,
• beleggingsfondsen,
• trackers (bijvoorbeeld ETF's) en
• afgeleide producten zoals opties, futures of swaps.

Die belasting is dus ook van toepassing op uw Keyplan of Keyprivate, als u er een hebt.

Er wordt geen meerwaardebelasting toegepast bij pensioenspaarfondsen.

Wanneer gaat de meerwaardebelasting van kracht?

De meerwaardebelasting zou van kracht gaan op 1 juni 2026. Er werd echter beslist om ze al vanaf 1 januari 2026 toe te passen en in twee fasen te implementeren zoals uiteengezet in punt 'Hoe wordt de belasting ingehouden?'.

Voor wie geldt de meerwaardebelasting?

Deze meerwaardebelasting van 10% is van toepassing op natuurlijke personen met een fiscale woonplaats in België en op bepaalde rechtspersonen (zoals verenigingen zonder winstoogmerk en stichtingen) die onderworpen zijn aan de rechtspersonenbelasting in België.

Natuurlijke personen met een fiscale woonplaats buiten België en rechtspersonen zoals vennootschappen onderworpen aan vennootschapsbelasting zijn vrijgesteld van de meerwaardebelasting.

Wordt de meerwaardebelasting door elke financiële instelling toegepast?

De meerwaardebelasting is van toepassing waar ook uw financiële instrumenten worden aangehouden. Of dat nu gaat om een Belgische financiële tussenpersoon (zoals Keytrade Bank) of een buitenlandse bank of financiële instelling, de meerwaardebelasting blijft gelden.

Wanneer u financiële instrumenten aanhoudt bij een buitenlandse instelling, moet u als belastingplichtige in principe zelf de belastbare grondslag bepalen, de meerwaardebelasting berekenen en ze aangeven in uw aangifte in de personenbelasting.

Hoe wordt de meerwaardebelasting berekend?

Voor financiële instrumenten verworven vanaf 1 januari 2026 stemt de belastbare meerwaarde overeen met het positieve verschil tussen de verkoopprijs van die financiële instrumenten en de aankoopprijs ervan.

Voor financiële instrumenten verworven vóór 1 januari 2026 wordt de belastbare meerwaarde berekend als het positieve verschil tussen de verkoopprijs van die financiële instrumenten en de waarde ervan op 31 december 2025. Met andere woorden, meerwaarde die u hebt gerealiseerd vóór die datum is niet onderworpen aan de meerwaardebelasting.

Voorbeeld:

• U kocht in 2019 100 ABC-aandelen voor 95^EUR per aandeel.
• Op 31 december 2025 bedroeg hun waarde 180^EUR . Voor de toepassing van de meerwaardebelasting dient deze 180^EUR als referentiewaarde.
• Verkoopt u deze aandelen in 2027 tegen de prijs van 230^EUR , dan zal het verschil tussen 230^EUR en 180^EUR belastbaar zijn.

Er is dan een meerwaarde van 50^EUR per aandeel, waardoor de meerwaardebelasting 5^EUR (10 % van 50^EUR ) per aandeel zal bedragen.

Bij dit eenvoudige voorbeeld werden er geen transactiekosten of eventuele andere belastingen verbonden aan de verrichting in rekening genomen.

Hoe berekent u de meerwaardebelasting bij een eerdere en hogere aankoopprijs dan de referentiewaarde van het financieel instrument op 31 december 2025?

Wanneer u een financieel actief vóór 31 december 2025 hebt gekocht tegen een hogere prijs dan de uiteindelijke referentiewaarde van 31 december 2025 voor de meerwaardebelasting, kunt u die oorspronkelijke aankoopprijs zelf aangeven in uw belastingaangifte. Zo kunt u de meerwaardebelasting verminderen.

Keytrade Bank zal evenwel, net als alle financiële tussenpersonen, enkel rekening houden met de referentiewaarde van het actief op 31 december 2025.

Voorbeeld:

• U kocht in maart 2024 een ABC-aandeel voor 120^EUR .
• Op 31 december 2025 was dit aandeel 100^EUR waard.
• In 2026 verkoopt u het voor 130^EUR .

De berekening van de meerwaardebelasting bij Keytrade Bank:

• 130^EUR verkoopprijs – 100^EUR referentiewaarde = 30^EUR meerwaarde
• De belasting zal hier dus 3^EUR bedragen.

Berekening door FOD Financiën na aangifte van werkelijke aankoopprijs door u in de aangifte personenbelasting

• 130^EUR verkoopprijs – 120^EUR werkelijke aankoopprijs = 10^EUR meerwaarde
• De belasting zal hier 1^EUR bedragen.

Hoe wordt meerwaardebelasting berekend van een financieel instrument dat u meerdere keren en tegen verschillende prijzen hebt gekocht?

Bij aankopen vanaf 1 januari 2026, wanneer u dezelfde instrumenten meermaals en tegen verschillende prijzen hebt verworven, geldt de FIFO-methode ('First In, First Out'). Dat betekent dat voor de meerwaardebelasting uw eerst gekochte effecten als eerst verkocht worden beschouwd.

Voorbeeld 1:

• Op 5 februari 2026 koopt u 80 ABC-aandelen voor 30^EUR per aandeel.
• Op 15 april 2026 koopt u 120 bijkomende ABC-aandelen voor 35^EUR per aandeel.
• In totaal hebt u dus 200 aandelen.

Als u in 2028 80 aandelen verkoopt tegen 55^EUR , wordt uw winst berekend op basis van de eerste aankoop. Dus:

• De verkoopprijs: 55^EUR
• De in aanmerking genomen aankoopprijs: 30^EUR
• De meerwaarde per aandeel bedraagt dus: 55 – 30 = 25^EUR
• De totale meerwaarde bij de verkoop = 80 (aandelen) x [55 (verkoopprijs) -30 (aankoopprijs)] = 2000^EUR
• De belasting bedraagt dus 200^EUR , namelijk 10% van de totale meerwaarde.

Voorbeeld 2:

• Op 30 november 2025 kocht u 100 DEF-aandelen voor 25^EUR per aandeel. Vervolgens koopt u op 15 december 2025 50 bijkomende aandelen voor 45^EUR per aandeel, in totaal dus 150 aandelen.
• Op 31 december 2025 noteerde het DEF-aandeel tegen 40^EUR per aandeel.

Als u in 2026 beslist om 100 DEF-aandelen te verkopen tegen de prijs van 55^EUR per aandeel, betekent dit:

• De verkoopprijs: 55^EUR
• De aankoopprijs: 40^EUR (Keytrade Bank moet rekening houden met de prijs op 31 december 2025, ongeacht uw werkelijke aankoopprijs)
• De meerwaarde per aandeel bedraagt dus: 55 – 40 = 15^EUR
• De totale meerwaarde: 100 x 15 = 1500^EUR

De belasting bedraagt dus 150^EUR , namelijk 10% van de totale meerwaarde.

Voorbeeld 3:

Op 16 januari 2026 kocht u 50 GHI-aandelen voor 40^EUR per aandeel en vervolgens op 20 juni 2026 50 bijkomende aandelen voor 60^EUR per aandeel, in totaal dus 100 aandelen.

Als u in 2028 beslist om 100 GHI-aandelen te verkopen tegen een prijs van 50^EUR per aandeel, betekent dit:

• Voor de eerste 50 verkochte aandelen:
  • Aankoopprijs: 40^EUR
  • Verkoopprijs: 50^EUR
  • De meerwaarde per aandeel bedraagt dus: 50 – 40 = 10^EUR
  • De totale meerwaarde van de eerste 50 aandelen: 50 x 10 = 500^EUR
• Voor de volgende 50 aandelen:
  • Aankoopprijs: 60^EUR
  • Verkoopprijs: 50^EUR
  • De meerwaarde per aandeel bedraagt dus: 50 – 60 = - 10^EUR (in dit geval zal u dus een minderwaarde realiseren)
  • De totale minderwaarde van deze 50 aandelen: 50 x (-10) = - 500^EUR

Zo hebt u bij uw verkoop een totale meerwaarde van 0^EUR . Er wordt dan geen belasting aangerekend.

Hoe wordt de meerwaardebelasting berekend bij winsten in vreemde valuta?

Voor effecten uitgedrukt in vreemde valuta's worden de wisselkoerswinsten en -verliezen integraal meegerekend in de belastbare grondslag van de meerwaardebelasting. De belasting wordt wel steeds in euro bepaald.

Keytrade Bank zet de bedragen van de aankoop- en verkoopverrichtingen virtueel om in euro om de belastbare meerwaarde te berekenen.

Daardoor kan een waardetoename van een vreemde valuta ten opzichte van euro ook een belastbare meerwaarde genereren. Het maakt niet uit of het instrument wordt gekocht of verkocht via een rekening in de betreffende valuta of via een rekening in euro: de waarde van elke transactie wordt altijd virtueel omgezet in euro, ook wanneer er op het moment van de transactie geen effectieve wisselverrichting is.

Voorbeeld:

U koopt een aandeel voor 1200^USD . Op dat moment bedraagt de EUR/USD-wisselkoers 1,20 (1^EUR = 1,20^USD ). De kostprijs voor de aankoop van het aandeel bedraagt dus 1000^EUR .

U verkoopt dit aandeel later tegen dezelfde prijs van 1200^USD , zonder meerwaarde te realiseren in lokale valuta (in dit geval in USD). Ondertussen is de dollar echter gestegen en is de wisselkoers 1,10 (1^EUR = 1,10^USD ). De tegenwaarde in euro bij verkoop bedraagt dan 1090,91^EUR .

In dit voorbeeld bedraagt de belastbare meerwaarde 90,91^EUR (1.090,91 – 1.000), uitsluitend door de evolutie van de wisselkoers. De meerwaardebelasting bedraagt dan 9,09^EUR (10% van de meerwaarde).

Belangrijk om te weten is dus dat een financieel actief kan worden verkocht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs in een bepaalde valuta en toch een meerwaardebelasting kan krijgen als de evolutie van de wisselkoers een winst heeft opgeleverd.

Houdt Keytrade Bank bij de meerwaardebelasting rekening met eventuele gerealiseerde minderwaarden in hetzelfde jaar?

Nee. Net als alle in België gevestigde financiële tussenpersonen houden wij (in geval van een 'opt-in') de meerwaardebelasting in vanaf de eerste euro winst bij een verkoop. Daarbij houden we geen rekening met eventuele gerealiseerde minderwaarden in dat jaar.

Die minderwaarden kan de belastingplichtige zelf onder bepaalde voorwaarden laten gelden in zijn belastingaangifte. Om aftrekbaar te zijn, moeten die minderwaarden meer bepaald in hetzelfde jaar door dezelfde belastingplichtige gerealiseerd zijn.

Minderwaarden van vóór 31 december 2025 worden niet aanmerking genomen. In de praktijk zullen enkel de minderwaarden tellen wanneer u een instrument aan een lagere prijs verkoopt dan de referentiewaarde ervan op 31 december 2025.

Geldt er bij de toepassing van de meerwaardebelasting een vrijstelling?

Jazeker, elke belastingplichtige geniet een jaarlijkse vrijstelling van 10 000^EUR op gerealiseerde meerwaarden. Door die vrijstelling is er dus geen belasting verschuldigd op uw eerste 10 000^EUR aan meerwaarde (tenminste als u uw vrijstelling aanvraagt via uw belastingaangifte).

Keytrade Bank zal bij de inhouding van de meerwaardebelasting (net als alle Belgische financiële tussenpersonen) echter geen rekening houden met deze vrijstelling. De belasting wordt door onze bank bij een ‘opt-in’ ingehouden vanaf de eerste euro meerwaarde.

Om effectief bij een opt-in de vrijstelling te genieten, moet u die dus als belastingplichtige zelf aanvragen via uw jaarlijkse belastingaangifte.

Concreet betekent dit dat u voor het jaar 2026 de vrijstelling moet aanvragen via de belastingaangifte die u in 2027 indient (aanslagjaar 2027, inkomstenjaar 2026). U zal dan in principe vóór het einde van 2028 worden terugbetaald.

Dit bedrag zou jaarlijks moeten worden geïndexeerd en kan bij gedeeltelijk gebruik beperkt worden overgedragen: tot 1000^EUR per jaar, voor een maximale duur van vijf jaar. Zo zal het mogelijk zijn om een cumulatieve vrijstelling tot 15 000^EUR op te bouwen.

Als u bijvoorbeeld geen meerwaarde realiseert in de jaren 2026 en 2027 (of als u in diezelfde periode geen terugbetaling vraagt), kunt u dus 1000^EUR vrijstelling per jaar overdragen, d.w.z. in totaal 2000^EUR . Uw beschikbare vrijstelling voor het jaar 2028 bedraagt dus 12 000^EUR (10 000^EUR basis + 2000^EUR overgedragen).

Is er ook meerwaardebelasting bij een schenking of erfenis?

Nee. Er is enkel meerwaardebelasting bij het effectief realiseren van een meerwaarde. Een schenking of overdracht door erfenis leidt dus niet meteen tot een belastbare meerwaarde, want in dat geval neemt de begunstigde van de schenking of de nalatenschap het financieel actief over. Er is geen verkoop mee gemoeid.

Wil die begunstigde dat actief achteraf verkopen dan geldt uiteraard wel de oorspronkelijke aanschaffingswaarde van het financieel actief voor de berekening van een eventuele belastbare meerwaarde.

Hoe wordt de meerwaardebelasting ingehouden?

De wet tot invoering van de meerwaardebelasting voorziet in een automatische inhouding aan de bron. Dat betekent dat Keytrade Bank de belasting meteen voor u kan inhouden.

Deze wet is echter nog niet in werking getreden. Daarom kan er momenteel nog geen automatische inhouding worden uitgevoerd. Er moet dus een onderscheid worden gemaakt tussen twee periodes:

• Periode van 1 januari 2026 tot 31 mei 2026
  • Gedurende deze periode kan Keytrade Bank de belasting nog niet automatisch inhouden. Toch biedt de wet u wel al de mogelijkheid om de bank te vragen over te gaan tot de inhouding voor deze periode, een zogenaamde 'opt-in'.
  • Kiest u voor deze optie, dan bezorgt Keytrade Bank u na de inwerkingtreding van de wet een afrekening van de meerwaarden die u tijdens die periode hebt gerealiseerd. De belasting wordt dan door ons ingehouden via uw effectenrekening en door ons overgemaakt aan de Belgische belastingadministratie.
  • Opgelet: deze optie 'opt-in' kan worden uitgeoefend tot 31 augustus 2026.
• Vanaf 1 juni 2026
  • Vanaf 1 juni 2026 gaat Keytrade Bank automatisch de meerwaardebelasting inhouden (opt-in).
  • U kunt echter aan de bank vragen om deze inhouding niet automatisch uit te voeren. In dat geval kiest u voor een zogenaamde 'opt-out'. Bij een opt-out zal Keytrade Bank geen enkele belasting inhouden en geen enkele storting doen aan de Belgische belastingadministratie. U moet dan al uw meerwaarden zelf aangeven in uw belastingaangifte.

Opgelet: de optie 'opt-out' kan slechts worden aangevraagd tot 31 augustus 2026 (of vóór er zich een belastbare verrichting heeft voorgedaan) en zal dus worden toegepast voor de twee beschreven periodes.

Wanneer u uw keuze niet aan ons doorgeeft, wordt u automatisch beschouwd als 'opt-out' voor de periode van 1 januari 2026 tot 31 mei 2026 en als 'opt-in' vanaf 1 juni 2026.

Is de keuze voor een opt-in/opt-out per rekening, per rekeninghouder of per bank?

Een keuze voor opt-in of opt-out gebeurt op het niveau van elke rekening afzonderlijk. U kunt dus niet kiezen voor één opt-in of één opt-out die geldt voor alle rekeningen waarvan u houder of medehouder bentbij onze bank.

Bij een gezamenlijke rekening moet de opt-in of opt-out wel door elk van de medehouders worden goedgekeurd.

Wanneer niet alle medehouders uitdrukkelijk akkoord gaan, moet Keytrade Bank:

• een opt-out toepassen voor de periode van 1 januari 2026 tot 31 mei 2026 en dus de belasting niet inhouden
• een opt-in toepassen vanaf 1 juni 2026 en dus de belasting wel inhouden .

Hoe en wanneer maakt u de keuze tussen opt-in of opt-out bij Keytrade Bank?

We zullen binnenkort contact met u opnemen met meer informatie hierover. Op dit moment is het echter nog niet mogelijk om voor uw rekeningen bij onze bank voor een opt-in of opt-out te kiezen.

Hoe gaat Keytrade Bank tewerk voor de opt-in en opt-out bij effectenrekeningen met meer dan twee houders?

Als u houder bent van een rekening met twee (of meer) andere personen, bijvoorbeeld als u lid bent van een beleggingsclub of onverdeeldheid, zult de keuze van opt-in/opt-out via een manuele procedure moeten doorgeven.

Voor een geldige keuze is een unaniem akkoord van alle houders vereist.

Kan er bij de toepassing van de meerwaardebelasting veranderd worden van opt-in naar opt-out en omgekeerd?

U kunt voor het lopende jaar uw keuze voor opt-in of opt-out op een effectenrekening nog wijzigen tot het moment van uw eerste belastbare gebeurtenis op die rekening. Daarna zal onze bank uw meest recente keuze toepassen.

Wijzigt u toch nog opnieuw? Dan gaat die keuze pas het jaar nadien in.

Voorbeeld 1:

• Op 1 januari 2026 koos u voor de 'opt-in'.
• Op 15 maart 2026 wijzigt u uw keuze en gaat u over naar de 'opt-out'.
• Op 10 april 2026 doet zich een belastbare gebeurtenis voor (bijvoorbeeld een verkoop die een belasting genereert).
• De keuze die voor het hele jaar 2026 van toepassing is, zal de 'opt-out' zijn, want die was van kracht vóór de eerste belastbare gebeurtenis.

Voorbeeld 2:

• Op 1 januari 2027 koos u voor de 'opt-in'.
• 10 februari 2027: er doet zich een belastbare gebeurtenis voor
• 15 maart 2027: u vraagt om over te stappen naar de 'opt-out'
• In dat geval blijft de 'opt-in' van toepassing voor het hele jaar 2027.
• De 'opt-out' gaat pas in vanaf 1 januari 2028.

Hoe wordt de meerwaardebelasting toegepast bij meerdere effectenrekeningen bij verschillende banken?

De meerwaardebelasting wordt bij een opt-in aan de bron afgehouden op elke effectenrekening afzonderlijk, ongeacht waar u die effectenrekening aanhoudt. Of u nu bij één of meerdere banken bent, de toepassing meerwaardebelasting is per rekening. Er is geen enkele consolidatie binnen één bank of tussen banken mogelijk.

Wie kiest er voor de opt-in of opt-out bij de effectenrekeningen van een minderjarig kind?

De wettelijke vertegenwoordiger. Wie een effectenrekening of een Keyplan op naam van kind heeft geopend, moet als wettelijke vertegenwoordiger beslissen of er voor deze rekening een opt-in of opt-out zal zijn.

Let op: als er twee wettelijke vertegenwoordigers zijn voor de rekening van een minderjarig kind, volstaat de keuze van één van hen.

Kunnen volmachthouders van een effectenrekening voor de toepassing van de meerwaardebelasting de opt-in of opt-out kiezen voor de rekening waarop ze volmacht hebben?

Nee. Enkel houders van een effectenrekening mogen kiezen voor de opt-in of opt-out.

Is de meerwaardebelasting van toepassing wanneer de effectenrekening gezamenlijk wordt aangehouden door een Belgische fiscaal ingezetene en een niet-ingezetene?

Ja. Als u voor een opt-in hebt gekozen waarbij de bank de belasting automatisch aan de bron inhoudt, dan geldt de meerwaardebelasting op de volledige gerealiseerde meerwaarde. Met andere woorden, er wordt geen rekening gehouden met de de verdeling van de eigendom van de effecten tussen de Belgische fiscaal ingezetene en de niet-ingezetene.

Dat betekent dat de niet-ingezetene vervolgens zelf de terugbetaling van zijn deel van de ingehouden meerwaardebelasting zal moeten aanvragen bij de Belgische belastingadministratie.

Wat zijn de aangifteverplichtingen van de bank ten aanzien van de belastingadministratie?

Ook wanneer klanten kiezen voor de 'opt-out' en onze bank de belasting op de belastbare meerwaarden niet inhoudt, vindt er een automatische gegevensuitwisseling plaats tussen onze bank en de belastingadministratie.

Die uitwisseling betekent trouwens niet dat uw meerwaarden automatisch in uw belastingaangifte zullen verschijnen. U bent verplicht om ze zelf te vermelden in uw belastingaangifte. Bij een vooraf ingevulde aangifte zal deze informatie er niet in staan.

Dankzij die gegevensuitwisseling kan de belastingadministratie nagaan of de meerwaarden spontaan door de belastingplichtige worden aangegeven.

Hoe berekent de bank een eventuele meerwaarde bij een overdracht van effecten?

Bij een overdracht van effecten (effectentransfer) naar uw Keytrade Bank-rekeningen moet u ons een bewijs van de aankoopprijs bezorgen.

Als uw aankoopprijs niet wordt bevestigd, moet Keytrade Bank (net als elke financiële tussenpersoon) ervan uitgaan dat de aankoopprijs gelijk is aan 0. Dat is uiteraard ongunstig bij de berekening van de belastbare meerwaarde.

Daarom raden we u dan ook aan om al uw aankoopborderellen vanaf 1 januari 2026 te bewaren. Hebt u ze niet meer? Vraag ze dan zeker aan bij uw oorspronkelijke financiële instelling vóór u de overdracht initieert.

Voorbeeld:

Op 23 maart 2026 koopt u 10 ABC-aandelen voor een totaalbedrag van 1000^EUR bij bank XYZ. Op 15 juni 2026 draagt u deze effecten van bank XYZ over aan Keytrade Bank. Op 17 februari 2028 beslist u om de 10 aandelen te verkopen voor een bedrag van 1500^EUR .

• Als u bij de overdracht een bewijs van de aankoopprijs hebt geleverd:
  • De gerealiseerde meerwaarde bedraagt 1.500 – 1.000 = 500^EUR .
  • De verschuldigde belasting (10%) bedraagt dus 50^EUR .
• Indien u daarentegen geen bewijs van de aankoopprijs hebt geleverd:
  • Keytrade Bank moet de aankoopprijs als nul beschouwen.
  • De meerwaarde bedraagt dan 1.500 – 0 = 1500^EUR .
  • De verschuldigde belasting (10%) bedraagt in dat geval 150^EUR .

Het ontbreken van een bewijsstuk leidt dus tot een driemaal hogere belasting in dit voorbeeld.

Hoe houdt de meerwaardebelasting rekening met de Reynderstaks?

De zogenaamde 'Reynderstaks', namelijk een belasting van 30% op de gerealiseerde meerwaarde op bepaalde fondsen, blijft parallel met de meerwaardebelasting van toepassing.

Er is echter geen sprake van een dubbele belasting: het deel van de meerwaarde dat reeds onderworpen is aan de Reynderstaks wordt uitgesloten van de belastbare grondslag van de nieuwe meerwaardebelasting.

Hoe wordt de meerwaardebelasting bepaald bij gekochte opties? (Opties Long)

Koopt u een optie en verkoopt u die optie met een meerwaarde, dan is de meerwaardebelasting van 10% van toepassing op de gerealiseerde meerwaarde.

Koopt u een optie en oefent u uw recht uit om aandelen te kopen (Call optie) of te verkopen (Put optie) tegen de uitoefenprijs, dan wordt die uitoefenprijs de verkoopprijs (bij een Put optie) of de aankoopprijs (bij een Call optie) voor de berekening van de meerwaarde tussen aankoop en verkoop.

• Voorbeeld - CALL
• U koopt een optie die u het recht geeft om 10 aandelen te kopen aan een uitoefenprijs van 50^EUR .
• U oefent uw optie uit en koopt 10 aandelen voor elk 50^EUR (totaal = 500^EUR ). De uitoefenprijs van 50^EUR wordt door Keytrade Bank gebruikt als “startprijs” voor de berekening van de meerwaarde.
• Later verkoopt u deze aandelen voor 70^EUR elk (totaal = 700^EUR ).
• Meerwaarde: 700 – 500 = 200^EUR .
• Meerwaardebelasting (10%) = 20^EUR .

Voorbeeld - PUT

• U koopt een optie die u het recht geeft om 100 aandelen XYZ te verkopen aan een uitoefenprijs van 50^EUR .
• Door middel van uitoefening van de optie verkoopt u 100 aandelen XYZ aan 50^EUR (totaal 5000^EUR ). Deze uitoefenprijs (50^EUR ) geldt als de verkoopprijs om de meerwaarde te berekenen.
• U had deze 100 aandelen op 05/01/2026 gekocht aan 40^EUR (totaal 4000^EUR ).
• Meerwaarde: 5000^EUR – 4000^EUR = 1000^EUR
• Meerwaardebelasting (10%) = 100^EUR

Hoe wordt de meerwaardebelasting bepaald bij geschreven opties? (Opties Short)

Scenario 1:

U schrijft een optie en ontvangt hiervoor een premie. Als de optie zonder waarde expireert behoudt u de premie en is er geen meerwaardebelasting verschuldigd.

Scenario 2:

U schrijft een optie en koopt ze later tegen een lagere prijs terug, bijvoorbeeld om uw blootstelling te verminderen of om te profiteren van een gunstige marktbeweging. In dat geval is de gerealiseerde meerwaarde onderworpen aan een belasting van 10%.

Voorbeeld:

• U schrijft 1 optiecontract en ontvangt een premie van 100^EUR .
• U sluit deze positie later zelf af door de geschreven optie terug te kopen. U betaalt daarvoor 60^EUR premie.
• Meerwaarde = 100 – 60 = 40^EUR
• Meerwaardebelasting (10%) = 4^EUR

Scenario 3:

U schrijft een optie en bent vervolgens verplicht om de aandelen te kopen (Put optie) of te verkopen (Call optie). De uitoefenprijs dient als aankoopprijs als u moet kopen, of als verkoopprijs als u moet verkopen, voor de berekening van de meerwaarde.

Voorbeeld: geschreven put

• U schrijft een put optie met uitoefenprijs 50^EUR , waarbij 1 contract slaat op 100 stuks van de onderliggende waarde.
• De optie wordt uitgeoefend, en u koopt 100 aandelen aan 50^EUR per stuk (totaal = 5000^EUR ).
• U verkoopt deze 100 aandelen later aan 70^EUR per stuk (totaal 7000^EUR ).
• Meerwaarde = 7000 – 5000 = 2000^EUR
• Meerwaardebelasting (10%) = 200^EUR

Voorbeeld: geschreven call

• U schrijft een call optie met uitoefenprijs 100^EUR , waarbij 1 contract slaat op 10 stuks van de onderliggende waarde.
• De optie wordt uitgeoefend, en u verkoopt 10 aandelen aan 100^EUR per stuk (totaal 1000^EUR )
• U had deze 10 aandelen eerder dit jaar gekocht op 01/02/2026 aan 50^EUR per stuk (totaal 500^EUR ).
• Meerwaarde = 1000 – 500 = 500^EUR
• Meerwaardebelasting (10%) = 50^EUR