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Indicateur de risque synthétique ²

Politique de placement

Le produit a pour objectif de surperformer l'indice composite EURO STOXX 50 20% + 80% Bloomberg Euro Aggregate 1-10 ans calculé dividendes et coupons réinvestis, sur la durée de placement recommandée. L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux / sociétaux et de gouvernance (ESG). La stratégie d'investissement globale du produit consiste à chercher à améliorer le rendement d'un investissement patrimonial par le biais d'une gestion active d'un portefeuille d'actions et de produits à revenu fixe. Il vise à offrir une alternative aux investissements en obligations et en obligations convertibles (directement ou par le biais de fonds communs de placement) ainsi qu'une alternative aux fonds bénéficiant d'une garantie en capital. Le produit ne bénéficie toutefois pas d'une garantie sur le capital investi. Le produit est également géré en tenant compte des principes de responsabilité et de durabilité et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 de la SFDR. Le processus d'investissement prend en compte un scoring interne basé sur une analyse extra-financière à travers un modèle de notation propriétaire (ABA, Above & Beyond Analysis) développé en interne par DNCA. Le risque existe que les modèles utilisés pour prendre ces décisions d'investissement ne remplissent pas les tâches pour lesquelles ils ont été conçus. L'utilisation de l'outil propriétaire repose sur l'expérience, les relations et l'expertise de DNCA avec la méthode "best in universe". Il peut y avoir un biais sectoriel. Le produit procédera à l'analyse extra-financière d'au moins 90% de ses titres, tout en excluant 20% des plus mauvais émetteurs de son univers d'investissement. Des informations supplémentaires sur la stratégie ISR peuvent être obtenues dans le prospectus du produit. Les limites suivantes s'appliquent : Jusqu'à 100% de ses actifs nets, le produit peut être exposé à des titres à revenu fixe. Dans cette limite, les titres à revenu fixe peuvent être principalement libellés en euros, composés de titres émis par des émetteurs publics ou privés, et être constitués dans un pays membre de l'OCDE, sans aucune contrainte de notation, y compris les émissions non notées. Jusqu'à 50% de ses actifs nets, le produit peut être exposé à des titres appartenant à la catégorie "spéculative" (c'est-à-dire dont la notation est inférieure à la notation minimale A-3 à court terme ou BBB- à long terme de Standard & Poor's ou à une notation équivalente) ou non notés. La société de gestion ne doit pas uniquement fonder ses décisions d'investissement sur les notations attribuées par des agences de notation indépendantes, mais doit les prendre en compte dans sa décision. La société de gestion peut également procéder à sa propre évaluation du risque de crédit. Le produit peut être exposé aux actions jusqu'à 35% de son actif net. Dans cette limite, les actions peuvent être principalement émises par des émetteurs constitués dans les Etats membres de l'OCDE, appartenant à toutes les catégories de capitalisation boursière et libellées en euros. Les investissements en actions émises par des émetteurs dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard d'euros ne peuvent dépasser 5 % des actifs nets du produit. Dans la limite de 5% de son actif net, le produit peut être exposé à des titres susceptibles d'être qualifiés de titres en difficulté (c'est-à-dire dont la notation Standard & Poor's est inférieure à la notation à long terme CCC ou à une notation équivalente). L'exposition globale aux actions constituées dans des Etats non membres de l'OCDE et/ou (ii) aux titres à revenu fixe émis par des émetteurs constitués dans un Etat non membre de l'OCDE et/ou garantis par un Etat non membre de l'OCDE, ne peut excéder 10% de l'actif net du produit. Le produit peut investir jusqu'à 10% de son actif net dans des titres libellés dans des devises autres que l'euro (y compris, mais sans s'y limiter, le dollar américain, la livre sterling et le franc suisse). En tant que tel, le produit peut être exposé au risque de change à titre accessoire. Jusqu'à 10% de ses actifs nets en obligations convertibles contingentes. La durée du portefeuille du produit sera limitée à 7 ans. Le produit peut investir jusqu'à 10% de son actif net en parts et/ou actions d'OPCVM et/ou d'autres OPC, y compris des ETF. Afin d'atteindre l'objectif d'investissement, le produit peut investir dans des actions ou des instruments financiers dérivés connexes dans le but de couvrir ou d'augmenter le risque lié aux actions ou aux taux d'intérêt sans chercher à s'exposer de manière excessive. Le produit peut également être exposé jusqu'à 100% de son actif net à des instruments financiers dérivés ou à des dérivés de gré à gré tels que, mais sans s'y limiter, des contrats à terme, des options, des CDS, des CDS sur indices, négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré, à des fins de couverture ou d'investissement (par exemple, augmentation de l'exposition aux actions, du risque de taux d'intérêt, du risque de crédit, sans chercher à se surexposer). Le produit peut également être exposé jusqu'à un maximum de 5 % de son actif net aux matières premières (y compris l'or) par le biais d'investissements dans des fonds communs de placement.Le produit est géré activement et utilise l'indice de référence à des fins de comparaison de la performance. Cela signifie que la société de gestion prend des décisions d'investissement dans le but d'atteindre l'objectif d'investissement du produit ; cela peut inclure des décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d'exposition au marché. La société de gestion n'est en aucun cas contrainte par l'indice de référence dans le positionnement de son portefeuille. L'écart par rapport à l'indice de référence peut être total ou important. Il s'agit d'une action de capitalisation.

La politique de placement du fond est extraite du KIID