Objectifs et politique d'investissement Le Fonds vise à maximiser le retour sur investissement en combinant croissance du capital et revenu des actifs du Fonds. Le Fonds investit à l'échelle mondiale au moins 70 % du total de son actif dans des titres de participation (par exemple, des parts) de sociétés du secteur de l'énergie durable. Les sociétés du secteur de l'énergie durable sont engagées dans les énergies alternatives et les technologies de l'énergie, tel que décrit dans le présent prospectus. Les sociétés sont notées par le Gestionnaire financier par délégation (GFD) en fonction de leur capacité à gérer les risques et opportunités associés à l'énergie durable et de leurs risques et opportunités environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Le Fonds n'investira pas dans des sociétés qui sont classées dans les secteurs suivants (comme défini par la norme mondiale de taxonomie des secteurs) : charbon et consommables, exploration et production de gaz et de pétrole, ainsi que gaz et pétrole intégrés. Le Fonds adopte une approche « best in class » en matière d'investissement durable. Cela signifie que le Fonds sélectionne les meilleurs émetteurs (d'un point de vue ESG) pour chaque secteur d'activité pertinent (sans exclure de secteur d'activité). Plus de 90 % des émetteurs de titres dans lesquels le Fonds investit ont une note ESG ou ont été analysés à des fins ESG. Le Fonds peut acquérir une exposition limitée à des émetteurs qui ne répondent pas aux critères d'énergie durable et/ou ESG. Le GFD peut utiliser des instruments financiers dérivés (IFD) (c'est-à-dire des investissements dont le prix repose sur un ou plusieurs actifs sous-jacents) à des fins d'investissement pour aider à la réalisation de l'objectif d'investissement du Fonds et/ou pour réduire le risque du portefeuille du Fonds, réduire les coûts d'investissement et générer un revenu supplémentaire. Le Fonds peut, via les IFD, créer différents niveaux de levier financier (c'est-à-dire lorsque le Fonds obtient une exposition au marché supérieure à la valeur de ses actifs). Les notations ou analyses ESG mentionnées ci-dessus s'appliqueront uniquement aux titres sous-jacents des IFD utilisés par le Fonds. Le Fonds est géré activement. Le GFD sélectionne à sa discrétion les investissements du Fonds et n'est pas contraint par un indice de référence dans ce processus. Les investisseurs doivent utiliser l'indice MSCI All Countries World Index pour comparer la performance du Fonds. La notation ESG moyenne pondérée du Fonds sera supérieure à la notation ESG de l'indice MSCI ACWI après élimination d'au moins 20 % des titres les moins bien notés de l'indice MSCI ACWI. Recommandation : Ce Fonds pourrait ne pas convenir pour un investissement à court terme. Vos actions ne seront pas des actions de distribution (c'est-à-dire que les dividendes seront inclus dans leur valeur). La devise de référence du Fonds est le dollar américain. Les actions de cette catégorie sont achetées et vendues en euro. Cette différence de devise peut avoir une incidence sur la performance de vos actions. Vous pouvez acheter et vendre vos actions chaque jour. L'investissement initial minimal pour cette catégorie d'actions est de 5 000 USD ou sa contre-valeur en devise. Pour de plus amples informations relatives au Fonds, aux classes d'actions/de parts, aux risques et aux frais, veuillez consulter le prospectus du Fonds, disponible sur les pages produits du site www.blackrock.com.

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RobecoSAM Smart Materials Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés fournissant des matériaux et des technologies de procédés innovants. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise en outre une performance supérieure à l'indice. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds favorise les solutions pour réduire l'utilisation des ressources en investissant dans des matériaux plus efficaces et plus évolutifs générant moins d'émissions pendant leur durée de vie et dans des sociétés contribuant aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) : Travail décent et croissance économique, Industrie, innovation et infrastructure, Villes et communautés durables, Consommation et production responsables, et Action climatique. Le fonds intègre les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement et applique la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, un objectif de réduction de l'empreinte carbone et le vote par procuration. Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires et peut avoir recours à des opérations de couverture de devises. Benchmark: MSCI World Index TRN La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice de référence en termes d'émetteurs, de pays et de secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice de référence. L'indice de référence est un indice général de marché pondéré non conforme aux objectifs d'investissement durable poursuivis par le fonds. Le Sous-fonds utilisera un indice de référence « transition climatique » personnalisé pour contrôler le profil carbone du Sous-fonds. L'indice de référence « transition climatique » personnalisé est conforme à l'objectif d'investissement durable bas carbone poursuivi par le sous-fonds. Il diffère d'un indice général de marché car ce dernier ne prend en compte dans sa méthodologie aucun critère d'alignement sur l'Accord de Paris sur la réduction des émissions de gaz à effet de serre et les exclusions qui y sont liées. Cette Part du fonds ne distribue pas de dividende. Vous pouvez acheter ou vendre des parts du fonds à n'importe quelle date d'évaluation. Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans 5 ans.

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Objectif 2 L'objectif du fonds est de vous offrir une exposition aux titres de capital d'entreprises du monde entier. Ce compartiment a un objectif d'investissement durable au sens du Règlement (UE) 2019/2088 sur les informations relatives à la durabilité pour les secteur des services financiers en visant à investir dans les entreprises contribuant par leurs produits et services au financement des 17 objectifs durables définis par l'Organisation des Nations Unies, et à faire progresser les entreprises sur leur contribution aux enjeux de développement durable et aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). L'univers d'investissement est réduit : le portefeuille se concentre sur les entreprises à contribution nette positive càd (1)dont l'activité principale est le développement de produits et services qui contribuent à la réalisation des objectifs de développement durable (ODD) et (2) les plus avancées en matière de développement durable et d'engagement sur les risques ESG. Il s'agit d'un fonds géré activement, ce qui signifie que le gestionnaire de portefeuille n'a pas pour objectif de reproduire la performance d'un benchmark. Politique d'investissement 2 Le fonds investit principalement (sans aucune restriction sectorielle quelconque) dans des actions et/ou autres titres donnant accès au capital d'entreprises du monde entier. La sélection repose sur une méthodologie qui: -exclut les sociétés non en conformité avec certaines normes mondiales en ce compris le Pacte des Nations Unies (droits de l'Homme, droit du travail, protection de l'environnement et lutte contre la corruption), -exclut les sociétés impliquées dans des activités controversées (tabac, jeux de hasard, charbon thermique) ou impliquées dans des controverses ESG sévères (incidents, allégations liés à des problèmes environnementaux, sociaux, gouvernance), - s'appuie sur une approche ESG quantitative « best-in-class » et une approche ESG qualitative, - et ? vise une recherche d'impact et thématiques de durabilité en s'assurant que les produits et/ou services de l'entreprise financent ? en proportion de son chiffre d'affaires ? le développement durable. Vous trouverez plus d'informations sur le site www.dpamfunds.com. Benchmark: MSCI AC World Net Return. Utilisation du benchmark: le benchmark est utilisé à titre de comparaison des performances. La sélection et la pondération des actifs dans le portefeuille du fonds peuvent différer significativement de la composition du benchmark. Souscription/Remboursement 2 Toute demande de souscription/remboursement de parts peut être introduite chaque jour ouvrable avant 15h00 (heure belge) auprès de Banque Degroof Petercam SA. Types de Parts 2 Les parts du fonds sont des parts de capitalisation, émises sous forme d'actions, ne donnant pas droit à un dividende. Tous les revenus que le fonds perçoit sont réinvestis. Produits dérivés 2 Le fonds peut, de manière facultative, utiliser des produits dérivés (tels que des options et/ou des contrats à terme ('futures' et/ou 'forwards')), et ce tant dans un but de réalisation des objectifs d'investissement que dans un but de couverture des risques (couverture ou exposition du/ au risque lié à certains marchés). Horizon d'investissement 2 Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les 6 ans de leur investissement.

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Le Compartiment promeut l?utilisation de caractéristiques environnementales et/ou sociales, telles que décrites à l?article 8 du Règlement SFDR (sous réserve de l?approbation réglementaire, voir la notification préalable 28-6-2022). Le fonds investit principalement dans des titres de créance et des instruments du marché monétaire libellés en euros et provenant d?émetteurs qui ?uvrent en faveur du développement durable tout en tenant compte des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour nous constituer un univers éligible durable, nous procédons à un examen et une sélection de sociétés en utilisant un système de filtres d?exclusion. Les sociétés confrontées à des problèmes graves et structurels liés à des actions contestables sont exclues. Nous n?investissons pas dans des émetteurs qui sont impliqués dans des activités telles que, entre autres, la conception, la production, l?entretien ou le commerce d?armes controversées, la production de produits liés au tabac, l?extraction de charbon thermique et/ou la production de sables bitumineux. En outre, des restrictions plus strictes s?appliquent aux investissements dans des émetteurs impliqués dans des activités liées aux jeux d?argent, aux armes, aux divertissements pour adultes, aux fourrures et au cuir spécial, au forage dans l?Arctique, et au pétrole et gaz de schiste. Le fonds investit en premier lieu dans un portefeuille diversifié d?obligations de sociétés (hors financières) de premier ordre libellées en euros (dont la notation va de AAA à BBB-). Le fonds peut également investir un pourcentage limité de ses actifs dans des obligations privées et financières présentant un risque plus élevé et générant, par conséquent, un rendement supérieur (notation inférieure à BBB-). Notre objectif est de dépasser la performance de la valeur de référence Bloomberg Euro Aggregate Corporate ex Financials sur une période de plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de notre univers d?investissement. Le fonds peut également inclure des obligations ne relevant pas de l?univers de la valeur de référence. Notre gestion active du fonds met l?accentsur la sélection des sociétés. Notre processus de sélection comprend à la fois l?analyse financière et l?analyse ESG (Environnemental, Social et Gouvernance). Lors du processus de sélection, l?analyse se concentre sur les sociétés qui mènent une politique de développement durable en parallèle de leurs objectifs financiers. Nous associons cette analyse à une analyse de marché plus générale afin d?optimiser notre portefeuille. Notre objectif est d'exploiter les écarts ressortant des évaluations d'obligations de sociétés d'un même secteur ainsi que les écarts entre secteurs ou segments de qualité différente (notations). Le positionnement du fonds peut de ce fait sensiblement différer de celui de la valeur de référence. Le risque spécifique lié à l?émetteur étant un facteur de performance important, nous assujettissons tous les émetteurs de l?univers d?investissement admissible à une analyse approfondie du risque opérationnel et financier. À des fins de gestion du risque, des limites de déviation par rapport à la valeur de référence sont appliquées au niveau des émetteurs, des secteurs et des notations. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds a vocation à verser un dividende régulier.

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OBJECTIF Augmenter la valeur de votre investissement tout en s?efforçant d?avoir un impact environnemental et social positif. INDICE DE RÉFÉRENCE MSCI AC World (EUR), un indice qui ne prend pas en considération les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Utilisé pour la surveillance des risques, l'objectif de performance et la mesure de la performance. ACTIFS EN PORTEFEUILLE Le Compartiment investit principalement dans les actions d?entreprises actives dans les énergies propres, l?eau, l'agriculture, la sylviculture et d?autres domaines de la chaîne de valeur environnementale. Le Compartiment peut investir dans le monde entier, y compris sur les marchés émergents et en Chine continentale. PRODUITS DÉRIVÉS ET STRUCTURÉS Le Compartiment peut utiliser des produits dérivés pour réduire différents risques (couverture) et à des fins d?optimisation de la gestion du portefeuille. Il peut utiliser des produits structurés pour s?assurer une exposition aux actifs en portefeuille. DEVISE DU COMPARTIMENT EUR PROCESSUS D?INVESTISSEMENT Dans le cadre de la gestion active du Compartiment, le gestionnaire d?investissement utilise une combinaison d?analyse des marchés et d?analyse fondamentale des sociétés afin de sélectionner les titres dont il estime qu?ils offrent des perspectives de croissance favorables à un prix raisonnable. Le gestionnaire d?investissement considère les facteurs ESG comme un élément fondamental de sa stratégie et s?efforce d?investir principalement dans des activités économiques qui contribuent à un objectif environnemental tout en évitant les activités ayant une incidence négative sur la société ou l?environnement. Les droits de vote sont exercés de manière méthodique, et un engagement avec les sociétés est possible en vue d?exercer une influence positive sur leurs pratiques en matière d?ESG. Pour de plus amples informations, voir le cadre d?exclusion intégré à notre Politique d?Investissement Responsable*, catégorie de produits relevant de l?article 9 du SFDR. La composition du portefeuille n'est pas limitée par rapport à l'indice de référence, de sorte que la similitude des performances du Compartiment avec celle de l'indice de référence peut varier. Termes à comprendre Produits dérivés Instruments financiers dont la valeur est liée à un ou plusieurs taux, indices, cours d?actions ou autres valeurs. Marchés émergents Les marchés de pays moins développés sur le plan économique, comme certains pays d?Asie, d?Afrique, d?Europe orientale et d?Amérique latine. Actions Titres représentant une part des résultats d'une entreprise. Produits structurés Titres similaires aux dérivés, mais présentant des caractéristiques de risques ou de performances bien définis. Caractéristiques de la Classe d?actions Conçu pour les investisseurs qui comprennent les risques de ce Compartiment et qui prévoient d?investir pour une durée de 5 ans ou plus. Il s?agit d?une catégorie d?actions de capitalisation, ce qui signifie que tous les revenus du fonds sont ajoutés au cours des actions. Les ordres d'achat, de conversion ou de remboursement d?actions sont généralement traités chaque jour ouvrable bancaire ordinaire complet au Luxembourg.

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Objectif d?investissement Triodos Impact Mixed Fund - Neutral a comme objectif l?investissement durable, comme décrit à l?article 9 de la SFDR. Ce fonds vise à maximiser un impact positif en accord avec la politique d?investissement, et à générer une croissance du capital à long terme pour ses investisseurs. Politique d?investissement Ce fonds investit essentiellement en actions de sociétés à forte capitalisation cotées sur les marchés internationaux et en obligations de sociétés, en obligations à impact social, et en obligations souveraines et semi-souveraines, libellées en euros. Les instruments sélectionnés allient bons résultats financiers et performance satisfaisante sur le plan des problématiques environnementales, sociales et de gouvernance. Toutes les obligations doivent avoir une notation de qualité (≥BBB ou équivalent). La répartition entre les actions et les obligations varie entre les intervalles suivants: Actions: minimum 40% - maximum 60% Obligations: minimum 40% - maximum 60% Les entreprises, les institutions financières internationales et les institutions (semi-) publiques sont sélectionnées suivant une évaluation exhaustive et intégrée de leurs performances financières, sociales et environnementales. Les pays et leurs régions doivent respecter les exigences minimales définies. Le fonds est géré activement. Il compare ses rendements à ceux des indices de référence MSCI World Index (50%), iBoxx Euro Corporates Overall Total Return (30%) et iBoxx Euro Eurozone Sovereign 1-10 Total Return (20%), qu?il n?a pas pour objectif de reproduire ni de surperformer. Le fonds peut s?écarter de l?indice de référence car il n?investit que dans des sociétés et des obligations répondant à des critères de durabilité stricts. Politique d?investissement durable Le processus d?analyse de durabilité pour les actions, les sociétés et les obligations semi-souveraines émises par des institutions financières internationales et des institutions (semi-)publiques comprend les deux étapes suivantes: (1) la sélection d?entreprises qui contribuent, de façon concrète, à travers leurs produits, leurs services ou leurs processus, à au moins un des sept thèmes de transition (agriculture & alimentation durables, mobilité & infrastructures durables, ressources renouvelables, économie circulaire, populations prospères & en bonne santé, innovation durable, et inclusion sociale & émancipation), et (2) l?élimination d?entreprises qui ne répondent pas aux exigences minimales requises. Les obligations souveraines et semi-souveraines émises par les autorités régionales ou locales doivent être émises par des membres de l?Union Européenne (et leurs régions) et répondre aux exigences minimales requises. Pour les obligations à impact, les étapes sont: (1) l?élimination des émetteurs qui ne satisfont pas aux exigences minimales requises, (2) la sélection d?obligations investissant dans des projets aux effets positifs mesurables et (3) la sélection d?obligations s?inscrivant dans une logique de durabilité. Autres informations ? Les investisseurs peuvent souscrire et racheter des parts quotidiennement. ? Les actions de distribution peuvent rapporter un dividende à leurs détenteurs, tandis que les actions de capitalisation capitalisent l?intégralité de leurs bénéfices.

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2 Le compartiment a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur une durée supérieure à 5 ans. De surcroît, il cherche à investir de manière durable en visant une appréciation du capital à long terme et met en ?uvre une approche d'investissement socialement responsable. 2 Ce Compartiment est un OPCVM géré activement. La composition du portefeuille est laissée à la discrétion du gestionnaire financier, sous réserve des objectifs et de la politique d'investissement. L'univers d'investissement du Compartiment est au moins partiellement basé sur l'indicateur. La stratégie d'investissement du Compartiment ne dépend pas de l'indicateur. Par conséquent, les positions du Compartiment et les pondérations peuvent différer sensiblement de la composition de l'indicateur. Aucune limite n'est fixée quant au niveau de cet écart. L'indicateur de référence est l'indice Stoxx 600 NR (EUR). 2 Le compartiment est un compartiment d'actions européennes qui investit au moins 75% de ses actifs dans des actions de l'Espace économique européen. Le Compartiment peut également investir jusqu'à 25% de ses actifs dans des actions de pays de l'OCDE n'appartenant pas à l'Espace économique européen. Le fonds peut investir jusqu'à 10% de l'actif net dans des instruments de créance assortis d'une notation inférieure à « investment grade ». 2 Conformément à l'article 9 du règlement sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (« SFDR »), le Compartiment poursuit un objectif d'investissement durable qui consiste à investir dans des actions d'entreprises qui tirent plus de 50% de leurs revenus de biens et services liés à des activités commerciales véritablement alignées sur l'un des 9 (sur un total de 17) Objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies : (1) Pas de pauvreté, (2) Faim « zéro », (3) Bonne santé et bienêtre, (4) Education de qualité, (6) Eau propre et assainissement (7) Energie propre et d'un coût abordable, (9) Industrie, innovation et infrastructure, (11) Villes et communautés durables et (12) Consommation et production durables (pour de plus amples informations sur les ODD, veuillez consulter le site https://sdgs.un.org/goals). Un filtrage négatif permet de réduire activement l'univers d'investissement du Compartiment d'au moins 20%. Le Compartiment met en ?uvre les exclusions liées à l'énergie et à l'éthique. Les entreprises présentant des risques ESG élevés, reflétés dans leur notation ESG respective, sont elles aussi exclues. 2 Le Compartiment vise à atteindre des émissions de carbone inférieures de 30% à l'indicateur de référence, mesurées par l'intensité de carbone (tCO2/mUSD de recettes ; agrégées au niveau du portefeuille ; types 1 et 2 du protocole sur les GES). 2 Le gérant pourra utiliser comme moteurs de performance des stratégies dites de « Relative Value », visant à bénéficier de la valeur relative entre différents instruments. Des positions vendeuses peuvent également être prises à travers des produits dérivés. 2 Le compartiment est investi, accessoirement, en instruments du marché monétaire, bons du Trésor, obligations à taux fixe et/ou variable, publiques et/ou privées, indexées sur l'inflation de la zone euro et/ou internationales. Autres informations : 2 Le compartiment utilise des instruments dérivés aux fins de couverture ou d'arbitrage ou afin de prendre des positions sur les risques suivants (directement ou via des indices) : devises, obligations, actions (tous segments de capitalisation), ETF, dividendes, volatilité, variance (n'excédant pas, pour ces deux derniers, 10% de l'actif net) et matières premières. Les instruments dérivés utilisés sont les options (classiques, à barrière, binaires), les contrats à terme ferme (futures/forwards), les swaps (y compris les swaps de performance) et les CFD (contracts for difference), sur un ou plusieurs sous-jacent(s). 2 L'investissement dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») est autorisé dans la limite de 10% de l'actif net. Les CoCos sont des instruments de dette subordonnée réglementés complexes, mais homogènes dans leur structuration. Pour plus d'informations, veuillez consulter le prospectus. 2 Le compartiment peut investir dans des parts ou actions d'OPC dans la limite de 10% de l'actif net. 2 Ce compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 5 ans. 2 L'investisseur pourra obtenir sur simple demande un remboursement chaque jour ouvré. Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées chaque jour de calcul et de publication de la valeur liquidative (VL), avant 18 heures CET/CEST et sont exécutées le 1er jour ouvré suivant, sur la VL de la veille. 2 Cette action est une action de capitalisation.

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Robeco Global Consumer Trends est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des actions de pays développés et émergents. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds investit dans plusieurs tendances de croissance structurelle des dépenses de consommation. La première est la "transformation numérique de la consommation". La deuxième est la croissance dans la "classe moyenne émergente". La troisième est axée sur l'importance croissante de la "santé et du bien-être". Les gérants du fonds identifient les titres des gagnants structurels dans ces tendances. Le fonds favorise les caractéristiques E et S (environnementales et sociales) au sens de l'Article 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier, son processus d'investissement intègre les risques de durabilité et la politique de bonne gouvernance de Robeco est appliquée. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, le vote par procuration et l'engagement. Le fonds peut avoir recours à des opérations de couverture de devises. Une couverture de change n'est généralement pas appliquée. Benchmark: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR) La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice en termes d'émetteurs, pays et secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds. Cette Part du fonds ne distribue pas de dividende. Vous pouvez acheter ou vendre des parts du fonds à n'importe quelle date d'évaluation. Ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans 7 ans.

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Le fonds « Aphilion Q² Equities » investit au moins 95% des actifs dans des actions ou titres comparables de pays membres de l?OCDE, principalement d?Europe Occidentale, des États-Unis et du Japon. Le fonds vise à investir au moins 95% dans les marchés boursiers. Le solde est détenu en liquidités. Les actifs sont placés de manière à en tirer des plus-values à moyen terme. La philosophie de base de cette gestion est la recherche d?actions et de secteurs qui se sont valorisés à un niveau intéressant, qui peuvent générer une performance meilleure que la performance moyenne, et peuvent garantir de manière optimale une appréciation des investissements à moyen terme. L?indice de référence est le Bloomberg Developed Markets Large & Mid Cap NR Index en Euro. L'indice de référence ne limite pas la construction du portefeuille du fonds mais sert de base de comparaison objective pour la performance du fonds La. composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l?indice de référence (gestion active). Tout investisseur peut demander à tout moment le remboursement de ses parts. Les ordres sont effectués chaque jour ouvrable à la valeur nette d?inventaire, calculée quotidiennement. Les revenus perçus par le fonds (dividendes) sont totalement réinvestis (part de capitalisation) Recommandation: ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport endéans 10 ans

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Objectifs et Politique d'investissement Templeton Global Total Return Fund (le « fonds ») a pour objectif de maximiser la performance globale de l'investissement en visant l'appréciation de la valeur de ses placements et en réalisant des gains de change à moyen et long terme. Le fonds met en ?uvre une stratégie de gestion active et investit principalement dans : ? des obligations de toute qualité (y compris de moindre qualité, tels que des titres de qualité inférieure à « investment grade ») émises par des gouvernements, des entités liées à des gouvernements ou des sociétés sur tout marché développé ou émergent Le fonds peut investir dans une moindre mesure : ? dans des titres adossés à des hypothèques ou à des actifs ? dans des obligations d'entités supranationales, telles que la Banque européenne d'investissement ? en Chine continentale par l'intermédiaire du Bond Connect ou directement (moins de 30 % des actifs) ? dans des titres en défaut (limités à 10 % des actifs) ? dans des parts d'autres OPCVM (limités à 10 % des actifs) Le fonds peut recourir à des produits dérivés, à des fins de couverture, de gestion efficace de portefeuille et/ou d'investissement, qui sont utilisés comme instrument de gestion active d'investissement pour acquérir une exposition aux marchés. La souplesse et la nature opportuniste de la stratégie permettent à l'équipe d'investissement de tirer profit de différents environnements de marché. Les décisions de l'équipe d'investissement font suite à des recherches approfondies sur les différents facteurs susceptibles d'affecter les cours des obligations et les valeurs des devises. Le fonds peut distribuer des revenus bruts de frais. Bien que cela puisse permettre de distribuer davantage de revenu, cela peut également avoir pour conséquence de réduire le capital. L'indice de référence du fonds est l'indice Bloomberg Multiverse. L'indice de référence sert uniquement de base de comparaison des performances du fonds à l'intention des investisseurs ; il ne constitue ni une contrainte sur la façon dont le portefeuille du fonds doit être construit, ni un objectif de performance à dépasser. Le fonds peut s'écarter de l'indice de référence. Vous pouvez demander la vente de vos actions n'importe quel jour ouvré au Luxembourg. Les revenus issus des investissements du Fonds sont capitalisés, ce qui entraîne une augmentation de la valeur des actions. Pour plus d'informations sur les objectifs et la politique d'investissement du fonds, reportez-vous à la section « Informations sur les compartiments, leurs objectifs et leurs politiques d'investissement » du prospectus actuel de Franklin Templeton Investment Funds. Termes à comprendre Produits dérivés : instruments financiers dont les caractéristiques et la valeur dépendent de la performance d'un ou plusieurs actifs sous-jacents, en général des titres, des indices, des devises ou des taux d'intérêt.

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Le Fonds a pour objectif de générer une appréciation à long terme du capital, couplée à un revenu. - Le Fonds investit principalement dans des titres de créance libellés en euros. - Le Fonds investit principalement dans des titres de créance (y compris des obligations contingentes convertibles) émis par des gouvernements ou des sociétés du monde entier. - Le Fonds peut investir dans des titres de créance en difficulté (titres en difficulté). - Le Fonds peut également s'exposer à des créances titrisées. - Le Fonds peut faire un usage intensif des produits dérivés (instruments complexes) pour (i) réduire le risque et/ou générer du capital ou des revenus supplémentaires, et/ou (ii) atteindre ses objectifs d'investissement en produisant des effets de levier variables (c'est-à-dire en prenant une exposition au marché supérieure à sa valeur liquidative). - Le Fonds fait l'objet d'une gestion active et aucune contrainte ne lui est imposée par son indice de référence, Bloomberg Euro Aggregate Index (Total Return), qui est utilisé à des fins de comparaison. Toutefois, l'indice de référence étant un substitut approprié à la stratégie d'investissement, il est probable que la majorité des émetteurs du Fonds soient également des composantes de l'indice de référence. En tant que fonds faisant l'objet d'une gestion active, ce chevauchement sera modifié et cette déclaration est susceptible d'être mise à jour ponctuellement. - Le Fonds dispose d'un large pouvoir discrétionnaire en matière de construction de portefeuille. Ainsi, il est prévu, à terme, que les caractéristiques de risquerendement du Fonds puissent sensiblement différer de celles de l'indice de référence. - Veuillez vous reporter à la section Performance passée ci-dessous, dans laquelle un indice de référence sera affiché le cas échéant. - Le Fonds promeut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) qui relèvent de l'article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. - Vous pouvez acheter et vendre des actions du Fonds chaque Jour de Transaction tel que défini dans le Prospectus. - Tout revenu découlant de votre investissement sera versé semestriellement.

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Objectif d?investissement : L?objectif du Compartiment est d?offrir une performance annualisée supérieure à celle de son indice de référence. Indice de référence : L?indice de référence sera exprimé dans la devise de la Catégorie. L?indice de référence du Compartiment est composé à 50 % de l?indice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate Total Return et à 50 % de l?indice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Treasury Total Return. L?indice de référence sert uniquement à des fins de comparaison. Le Compartiment est activement géré. Politique d?investissement : Le Gestionnaire d?investissement inclura systématiquement des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son analyse financière afin de sélectionner les titres du portefeuille. Au moins 90 % des titres de créance et instruments du marché monétaire ou ceux émis par des pays « émergents » auront une notation ESG au sein du portefeuille. À la fin de ce processus, le Compartiment aura une notation ESG supérieure à celle de son univers d?investissement. En outre, le processus de sélection des titres comprend également un filtre d?exclusion visant les sociétés qui contribuent à la production d?armes controversées, conformément aux conventions internationales en la matière, ainsi que les sociétés exposées à des activités liées au charbon thermique ou au tabac, conformément à la politique d?exclusion du Groupe Edmond de Rothschild, disponible sur son site Internet : https://www.edmond-de-rothschild.com/en/Pages/Responsible-investment.aspx. Le Compartiment relève de l?Article 8(1) du Règlement SFDR, dans la mesure où il promeut une combinaison de caractéristiques ESG, bien qu?aucun indice de référence n?ait été désigné aux fins d?atteindre les caractéristiques environnementales ou sociales. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) font partie des composantes de la gestion et sont pris en compte dans la décision finale d?investissement, bien que leur poids ne soit pas défini au préalable. Compte tenu de sa stratégie ESG, le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales, mais n?investit pas dans des activités économiques durables sur le plan environnemental. Les investissements sous-jacents à ce produit financier ne tiennent pas compte des critères de l?UE relatifs aux activités économiques durables sur le plan environnemental, dans le cadre du Règlement sur la taxonomie. L?approche d?investissement du Compartiment combine des facteurs descendants (top-down) et ascendants (bottom-up). À ce titre, le Compartiment profite des compétences complémentaires du Gestionnaire d?investissement, combinant analyses macroéconomiques pertinentes et expertise spécifique de sélection de titres dans chacun des segments du marché obligataire. Le Compartiment peut détenir jusqu?à 100 % de ses actifs nets dans des titres émis dans des devises autres que l?euro. Le risque de change résultant de ces investissements sera systématiquement couvert. Le Compartiment peut investir jusqu?à 20 % de ses actifs nets dans des titres de créance onshore libellés en yuan chinois (CNY). Les titres de créance onshore libellés en yuan chinois (CNY) peuvent comprendre des titres négociés directement sur le marché obligataire interbancaire chinois (CIBM) et sur les bourses de RPC. Ces investissements seront réalisés par le biais du programme Bond Connect. La sensibilité du Compartiment peut varier de -2 à 8. Le Compartiment peut utiliser des instruments financiers dérivés pour atteindre son objectif d?investissement. Ces stratégies, en raison du recours aux instruments dérivés, peuvent potentiellement impliquer un effet de levier relativement élevé. Dans la limite de 10 % de ses actifs nets, le Compartiment peut investir dans des parts ou des actions d?OPCVM ou d?autres Fonds d?investissement. Durée de détention recommandée de 3 ans minimum Fréquence d?achat ou de vente d?actions : Chaque jour ouvré du Luxembourg et de France, excepté le Vendredi saint, le 24 décembre (Veille de Noël) et les jours de fermeture des marchés français (calendrier officiel d?Euronext Paris S.A.) pour les ordres reçus par l?agent de transfert avant 12 h 30 le Jour de calcul de la VNI et traités sur la base de la valeur nette d?inventaire du jour. Affectation du revenu : Capitalisation

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Le Compartiment vise à dégager des revenus et une croissance du capital. n Le Compartiment investira au moins 70 % dans des obligations des marchés émergents du monde entier. n Les investissements seront notamment réalisés, mais sans s'y limiter, en Amérique latine, en Asie du Sud-est, en Afrique, en Europe de l'Est (Russie comprise) et au Moyen-Orient. n Le Compartiment investira au moins 50 % de son actif net dans des titres qui conservent des caractéristiques durables. Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales conformément à l'article 8 du SFDR. n Le Compartiment adhère à la liste d'exclusion applicable à l'échelle de l'entreprise (qui comprend les armes à sous-munitions et les mines antipersonnel). Il exclut également les émetteurs dont les activités ne sont pas conformes aux normes internationales acceptées. n Le Compartiment investira moins de 30 % de son actif net total dans des titres hybrides et des CoCos, sachant que moins de 20 % de l'actif net total sera investi dans des CoCos. n Le Compartiment peut investir dans des obligations émises par des gouvernements, des sociétés et d'autres entités. n Le Compartiment peut investir en dehors de ses principaux secteurs de marché, zones géographiques, secteurs d'activité ou catégories d'actifs. n Les sommes que le Compartiment peut investir dans des titres ou des émetteurs « sub investment grade » et/ou à haut rendement ne sont pas limitées. n L'exposition du Compartiment aux Titres fortement dépréciés est limitée à 10 % de ses actifs. n Le Compartiment investira moins de 30 %, directement et/ou indirectement, dans des titres à revenu fixe chinois onshore sur une base globale. n Le Compartiment peut investir directement dans des actifs ou obtenir une exposition indirecte par le biais d'autres moyens autorisés, y compris des instruments dérivés. Le Compartiment peut utiliser des dérivés pour réduire le risque ou les coûts, pour générer du capital ou des revenus supplémentaires, ou pour procéder à des investissements, en accord avec son profil de risque. n Les investissements peuvent être effectués dans des devises autres que la devise de référence du Compartiment. L'exposition de change peut être couverte, notamment par des contrats de change à terme. La devise de référence du Compartiment est la devise utilisée à des fins de reporting et peut être différente de la devise de libellé des investissements. n Le Compartiment est géré activement. Lors de la sélection des placements pour le Compartiment et afin de contrôler le risque, le Gérant de Portefeuille se référera à l'indice J.P. Morgan EMBI Global Diversified Index (l'« Indice »). La performance du Compartiment peut être évaluée par rapport à son Indice. Le Gérant de Portefeuille dispose d'une grande latitude par rapport à l'Indice. Bien que le Compartiment détienne des actifs composant l'Indice, il peut également présenter des pondérations différentes de ce dernier et investir dans des émetteurs, secteurs, pays et titres qui n'y sont pas inclus en vue d'exploiter des opportunités d'investissement. n Les revenus perçus par le Compartiment sont cumulés dans le prix de l'action. n Les actions peuvent être achetées et vendues chaque jour ouvré du Compartiment.

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Fonds diversifié Le Compartiment cherche à dépasser la performance de l'indice composite constitué à 20 % de l'indice Eurostoxx 50 et à 80 % de l'indice FTSE MTS Global, calculé en intégrant le réinvestissement des dividendes, sur la durée d'investissement recommandée. L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG). La stratégie d'investissement globale du Compartiment consiste à chercher à améliorer le rendement d'un investissement patrimonial via la gestion active du portefeuille d'actions et de produits à revenu fixe libellés en euros. Elle entend offrir une alternative aux investissements en obligations et en obligations convertibles (directement ou par le biais de fonds communs de placement) ainsi qu'une alternative aux fonds libellés en euros bénéficiant d'une garantie en capital. Le Compartiment ne bénéficie cependant pas d'une garantie sur le capital investi. Le Compartiment est également géré en tenant compte des principes de Responsabilité et de Durabilité et promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'article 8 du SFDR. Ainsi, le processus d'investissement et la sélection d'actions et d'obligations qui en résulte tiennent compte d'une notation interne concernant la responsabilité des entreprises, ventilée en quatre aspects : (i) la responsabilité des actionnaires, (ii) la responsabilité environnementale, (iii) la responsabilité envers les travailleurs, (iv) la responsabilité envers la société et la durabilité des entreprises. Conformément à la gestion de l'investissement socialement responsable (« ISR »), les émetteurs sont également sélectionnés selon des critères ESG, ce qui implique d'exclure de son univers d'investissement au moins 20 % des pires émetteurs d'actions et donc de ne pas investir dans ces émetteurs. La Société de gestion utilise une approche propriétaire d'analyse ESG en s'appuyant sur la méthode « best in universe » (les meilleurs titres de leur univers, littéralement). Il existe un risque que ces données soient incorrectes, insuffisantes ou manquantes. Il peut également y avoir un biais sectoriel. De plus amples informations sur la stratégie ISR figurent dans le prospectus du Compartiment. Le processus d'investissement repose sur les trois étapes suivantes : (i) la sélection de l'univers d'investissement combinant une approche financière et extra-financière, (ii) l'allocation des classes d'actifs en fonction de l'analyse de l'environnement d'investissement et de l'appétence au risque de l'équipe de gestion et (iii) la sélection des titres sur la base d'une analyse fondamentale du point de vue des actionnaires/obligataires minoritaires, en tenant compte des critères ESG et de la valorisation des instruments. Les limites suivantes s'appliquent : - Le Compartiment peut être exposé à concurrence maximale de 100 % de son actif net à des titres à revenu fixe. Dans le cadre de cette limite, les titres à revenu fixe peuvent être principalement libellés en euros, se composer de titres émis par des émetteurs du secteur public ou privé et être émis par des sociétés constituées dans un pays membre de l'OCDE, sans aucune contrainte, y compris les émissions non notées. - Le Compartiment peut être exposé à concurrence maximale de 50 % de son actif net à des titres relevant de la catégorie spéculative (c.-à-d. qui bénéficient d'une notation inférieure à A-3 à court terme ou à BBB- à long terme, ou l'équivalent, selon la classification Standard & Poor's) ou non notés. La Société de gestion ne doit pas uniquement fonder ses décisions d'investissement sur les notations attribuées par des agences de notation indépendantes et peut procéder à sa propre évaluation du risque de crédit. - Le Compartiment peut être exposé à concurrence maximale de 35 % de son actif net à des actions. Dans le cadre de cette limite, les actions peuvent être émises par des sociétés constituées dans des États membres de l'OCDE, de toutes capitalisations, et libellées en euros. Les investissements en actions émises par des émetteurs dont la capitalisation est inférieure à 1 milliard d'euros ne peuvent pas représenter plus 5 % des actifs nets du Compartiment. - Le Compartiment peut être exposé à concurrence maximale de 5 % de son actif net à des titres qualifiés de « titres en difficulté » (c.-à-d. qui présentent une notation inférieure à CCC à long terme, ou l'équivalent, selon la classification Standard & Poor's). - Le Compartiment peut investir jusqu'à 15 % de son actif net dans des titres adossés à des actifs (ABS), notamment des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), des titres notés au moins B- par Standard & Poor's, par exemple, ou considérés comme présentant une qualité de crédit comparable par la Société de gestion. L'exposition globale aux actions d'entreprises constituées dans des États non membres de l'OCDE et/ou (ii) aux titres à revenu fixe émis par des émetteurs constitués dans un État tiers à l'OCDE et/ou garantis par un État non membre de l'OCDE, ne peut dépasser 10 % de l'actif net du Compartiment. - Jusqu'à 10 % de l'actif net du Compartiment peut être investi en obligations convertibles conditionnelles. La duration du portefeuille du Compartiment sera limitée à 7 ans. Le Compartiment peut investir à concurrence maximale de 10 % de son actif net en parts et/ou actions d'OPCVM et/ou de FIA, y compris des ETF. Pour atteindre son objectif d'investissement, le Compartiment peut également investir dans des actions ou des instruments financiers dérivés connexes dans le but de couvrir ou d'accroître son exposition au risque sur actions ou au risque de taux d'intérêt sans rechercher de surexposition. Le Compartiment peur également être exposé à concurrence maximale de 100 % de son actif net à des instruments dérivés ou des dérivés de gré à gré, tels que, notamment, des contrats à terme standardisés, des options, des swaps de défaut de crédit (CDS), des CDS sur indices, négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré, à des fins de couverture ou d'investissement (p. ex. d'accroissement de l'exposition aux actions, au risque de taux d'intérêt ou au risque de crédit, sans rechercher de surexposition). Information Benchmark : Le compartiment est géré de manière active et recourt à un indice de référence à titre de comparaison des performances. A cet effet, les décisions d'investissement de la Société de gestion sont prises afin d'atteindre l'objectif de gestion ; notamment des décisions concernant la sélection des actifs et le niveau global d'exposition aux marchés. La Société de Gestion n'est nullement contrainte par l'indice de référence dans le positionnement du portefeuille et peut s'écarter en tout ou partie de la composition de l'indice de référence. Autres informations importantes : Les revenus sont capitalisés Le rachat des parts/actions peut être demandé chaque jour. Durée de placement recommandée : Ce compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les 3 ans

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Le Compartiment vise une croissance du capital et des revenus à moyen et long terme. n Le Compartiment investira sur un large éventail de marchés du monde entier fournissant une exposition aux obligations « investment grade », aux obligations à haut rendement, aux obligations des marchés émergents et aux actions de sociétés. n Le Compartiment investira au moins 50 % de son actif net dans des titres qui conservent des caractéristiques durables. Le Compartiment promeut des caractéristiques environnementales et sociales conformément à l'article 8 du SFDR. n Le Compartiment adhère à la liste d'exclusion applicable à l'échelle de l'entreprise (qui comprend les armes à sous-munitions et les mines antipersonnel). Il exclut également les émetteurs dont les activités ne sont pas conformes aux normes internationales acceptées. n Le Compartiment investira moins de 30 % de son actif net total dans des titres hybrides et des CoCos, sachant que moins de 20 % de l'actif net total sera investi dans des CoCos. n Le Compartiment peut investir dans des obligations émises par des gouvernements, des sociétés et d'autres entités. n Le Compartiment peut investir en dehors de ses principaux secteurs de marché, zones géographiques, secteurs d'activité ou catégories d'actifs. n Comme il peut investir à l'échelle mondiale, le Compartiment peut effectuer des placements dans des pays considérés comme des marchés émergents. n Le Compartiment peut investir jusqu'à 50 % dans des obligations d'État mondiales et peut également être exposé à moins de 30 % aux titres liés aux infrastructures et aux fonds de placement immobilier (REIT) à capital fixe. n L'exposition du Compartiment aux Titres fortement dépréciés est limitée à 10 % de ses actifs. n Dans des conditions de marché normales, le Compartiment peut investir jusqu'à 100 % dans des obligations internationales « investment grade », 50 % dans des obligations émises sur les marchés émergents, 50 % dans des actions de sociétés du monde entier et 60 % dans des obligations internationales à haut rendement. n Le Compartiment investira moins de 20 %, directement et/ou indirectement, dans des Actions A et B chinoises et/ou des titres à revenu fixe chinois « onshore » sur une base globale. n Dans des conditions de marché défavorables, le Compartiment peut détenir jusqu'à 25 % de ses actifs dans des liquidités ou des instruments du marché monétaire (liquidités et dépôts à court terme, certificats de dépôt et billets à ordre et Fonds du Marché Monétaire). n La couverture de change vise à fortement réduire le risque de perte causé par des variations de taux défavorables. La couverture de change dite de transparence (« look-through ») permet de couvrir les effets monétaires sous-jacents au niveau du titre par rapport à la devise de référence de la Catégorie d'Actions couverte, générant ainsi les rendements de marché sous-jacents. n Le Compartiment peut investir directement dans des actifs ou obtenir une exposition indirecte par le biais d'autres moyens autorisés, y compris des instruments dérivés. Le Compartiment peut utiliser des dérivés pour réduire le risque ou les coûts, pour générer du capital ou des revenus supplémentaires, ou pour procéder à des investissements, en accord avec son profil de risque. n Le Compartiment est géré activement sans référence à un indice. n Les revenus perçus par le Compartiment sont cumulés dans le prix de l'action. n Les sources de revenus du Compartiment proviendront principalement des dividendes des actions et du paiement des coupons des obligations. n Les actions peuvent être achetées et vendues chaque jour ouvré du Compartiment.

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Le fonds est un fonds de fonds qui investit essentiellement dans un portefeuille international diversifié de fonds d'actions et de fonds à revenu fixe (fonds qui investissent soit en actions soit en instruments à revenu fixe). Il est possible d'utiliser également d'autres instruments financiers pour atteindre les objectifs d'investissement. Le fonds peut également investir directement, jusqu'à 20 % de ses actifs nets, en Chine continentale via Stock Connect, le programme d'accèsréciproque aux marchés par l'intermédiaire duquel les investisseurs peuvent négocier des titres donnés. Le fonds a recours à une gestion active pour répondre aux fluctuations des conditions de marché en faisant appel, entre autres, à l'analyse fondamentale et comportementale pour établir des allocations d'actifs dynamiques au fil du temps. Le positionnement du fonds peut de ce fait sensiblement différer de celui de la valeur de référence. Le fonds est activement géré sur la base d'un profil d'investissement de 50% en obligations libellées en euros (valeur de référence Bloomberg Barclays Euro Aggregate) et 50% en actions internationales (valeur de référence MSCI AC World (NR)), avec une fourchette de variation de 20 %. Notre objectif est d'être plus performant que la valeur de référence combinée sur une période de plusieurs années. La valeur de référence constitue une large représentation de notre univers d'investissement. Le fonds peut également inclure des investissements en titres ne relevant pas de l'univers de la valeur de référence. Nous mettons l'accent sur une croissance stable du capital. Le fonds vise à accroître la valeur à travers trois approches : (1) la sélection d'actions et d'obligations et une sélection entre ces deux catégories, (2) une sélection de fonds parmi différents fonds d'investissement et (3) des décisions concernant la diversification du portefeuille et la gestion des risques. Vous pouvez vendre votre participation dans le fonds chaque jour (ouvrable) où la valeur des parts est calculée, quotidiennement dans le cas présent. Le fonds a vocation à verser un dividende régulier.

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Le Fonds est un fonds d'actions mondiales géré activement sur la base d'un ensemble de modèles mathématiques de valorisation. Tout au long d'un cycle économique complet, le Fonds vise à maximiser son alpha tout en ciblant un bêta compris entre 0.5 et 0.7 avec le MSCI World All Countries calculé hors dividende (en euros), un indice représentatif des marchés d'actions mondiaux. Les investissements en actions du Fonds sont réalisés en adoptant une répartition géographique et sectorielle proche de celle de l'indice MSCI ACWI (pondération active détenue à moins de 12,5%) ; toutefois le fonds peut réaliser une partie significative de ses investissements dans des actions ne faisant pas partie de l'indice de référence ou ayant une pondération différente. Alors que la partie action tente de maintenir un niveau de risque similaire à celui de l'indice MSCI ACWI (écart de suivi ex ante inférieur à 7%); le gestionnaire du Fonds peut investir dans des sociétés, des pays ou des secteurs non inclus dans cet indice afin de bénéficier d'opportunités d'investissement spécifiques et de générer de l'alpha. Le fonds est caractérisé par une exposition aux actions proche de celle de son indice de référence (60% MSCI ACWI + 40% ESTR). L'exposition aux actions est néanmoins susceptible de s'écarter de celle de son indice en fonction des conditions de marché. Il est dès lors possible que, dans certaines configurations de marché, le Fonds investisse jusqu'à 100% de ses actifs en liquidités ou des instruments du marché monétaire. Pour atteindre cet objectif de performance, la Société de Gestion analyse de manière systématique les marchés d'actions mondiaux à la recherche d'actions sous-évaluées, en évaluant plus de 2 500 entreprises sur une base quantitative sur leurs propriétés de croissance, de risque et de valorisation. De ce vaste univers, un portefeuille d'au moins 50 entreprises est constitué, en fonction de leurs chances de surperformer leurs pairs dans les mois suivant leur sélection. Le Fonds cherche toujours à préserver une répartition équilibrée de son portefeuille d'actions sur plusieurs secteurs et régions (développées et émergentes), sans toutefois le soumettre à des limites formelles, hormis les restrictions d'investissement contenues ci-dessous ainsi que dans la partie principale du prospectus. Les investissements peuvent être rachetés chaque jour ouvrable (tous les jours de semaine où les banques sont ouvertes au Luxembourg). Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées à chacun de ces jours avant 11h00, heure du Luxembourg. Les gains en capital et les autres revenus du Fonds seront capitalisés. Le Fonds peut investir jusqu'à 10 % de ses actifs nets en parts ou actions d'OPCVM. Il peut aussi utiliser des contrats à terme et autres produits dérivés pour couvrir son exposition aux risques de change et de marché. Le Fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les cinq ans.

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La SICAV a pour objectif de gestion la recherche de performance, sur une durée de placement recommandée de 5 ans minimum, par la mise en oeuvre d'une gestion active et discrétionnaire reposant notamment sur l'anticipation de l'évolution des différents marchés (actions, taux) et sur la sélection d'instruments financiers fondée sur l'analyse financière des émetteurs. En conséquence, la SICAV ne dispose pas d'indicateur de référence. La stratégie mise en oeuvre afin de sélectionner les sous-jacents de la SICAV, reposent sur les critères suivants : une perspective de croissance durable, une situation concurrentielle faible (quasimonopole technique ou commercial - position dominante), une compréhension claire de l'activité de la société en question, un prix raisonnable. La SICAV pourra être investie, en fonction de l'évolution des marchés, entre 0 et 100% en actions de toutes tailles de capitalisation (maximum de 20% aux petites capitalisations, y compris les micro-capitalisations) et de toutes zones géographiques (et jusqu'à 100% aux actions des pays hors OCDE, y compris les pays émergents); entre 0 et 100% en obligations dont 20% maximum en obligations convertibles et jusqu'à 100% en obligations callable et puttable ; d'émetteur public et/ou privé de toute qualité de signature, le portefeuille pouvant être investi à hauteur de 20 % maximum en obligations de signature spéculative (dite à haut rendement ou « High Yield ») et 10% maximum en obligations non notées; et enfin entre 0 et 10% en OPCVM. Aussi, la SICAV pourra être exposée, de façon directe et indirecte, aux pays hors OCDE, y compris les pays émergents, jusqu'à 100 % de son actif, et aux risques liés aux petites capitalisations, y compris les micro-capitalisations, jusqu'à 20 % de l'actif. La SICAV pourra par ailleurs, avoir recours à des titres intégrant des dérivés, des instruments financiers à terme aussi bien à titre de couverture que d'exposition aux risques action, de taux et de change, ou encore à des acquisitions et cessions temporaires de titres. L'exposition consolidée du portefeuille (via des titres, OPCVM, opérations sur marché à terme) à tous types de marchés confondus, sera au maximum de 200%. Plus particulièrement, l'exposition consolidée de l'OPCVM : - au marché actions et au marché des devises ne dépassera pas 100 % pour chacun de ces risques; - au marché des taux permettra de maintenir la sensibilité* du portefeuille dans une fourchette comprise entre -1 et 9. La contribution positive des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peut être prise en compte dans les décisions d'investissement, sans pour autant être un facteur déterminant de cette prise de décision. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 16h (VL-1) auprès de Rothschild Martin Maurel. Exécution des ordres : VL du jour ouvré suivant. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette action est une action de capitalisation. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 5 ans après leur investissement. * La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée.

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