SG Issuer (LU) Turbos Best et certificats Leverage & Short de Société Générale

Il est rappelé que pour un produit acheté sans frais de transaction, s’il est revendu après le 31/10/2016, l’investisseur devra payer l’intégralité des frais de transaction à la vente.

Qu’est-ce que les turbos best et certificats leverage & short ?

Les SG Issuer (LU) Turbos Best et les Certificats Leverage et Short de Société Générale sont des produits de Bourse à effet de levier permettant à court terme de dynamiser le portefeuille des investisseurs ou à moyen terme de le couvrir. Ils permettent d’investir sur un indice avec un effet de levier sur mesure (à la hausse comme à la baisse). Ils offrent par ailleurs une échéance ouverte, ainsi l’investisseur pourra rester investi aussi longtemps que sa stratégie le nécessite, et tant que la barrière désactivante n’est pas touchée ou franchie pour les Turbos Best. Il est rappelé que ces produits présentent un risque de perte du capital.

A quels scénarios de marché correspondent-ils ?

• Les investisseurs anticipant une hausse du cours du sous-jacent (indice, action, matière première) pourront choisir un Turbo Best Call parmi la gamme de Turbos Best, ou un Certificat Leverage parmi la gamme de Leverage & Short.
• Les investisseurs anticipant une baisse du cours du sous-jacent (indice, action, matière première) pourront choisir un Turbo Best Put parmi la gamme de Turbos Best, ou un Certificat Short parmi la gamme de Leverage & Short.

A qui s’adressent ces produits ?

Ces instruments financiers dérivés de droit français sont considérés comme complexes et s’adressent aux investisseurs avertis qui possèdent suffisamment d’expérience et de connaissances pour comprendre les caractéristiques de ces produits et pour en évaluer les risques. Plus particulièrement, ces investisseurs doivent être familiarisés avec le sous-jacent, l’effet de levier et le risque de désactivation, et accepter un risque en capital. Ces produits nécessitent un suivi quotidien et des allers-retours fréquents en fonction des évolutions du sous-jacent.

Comment négocier ces produits ?

Les SG Issuer (LU) Turbos Best cotent sur Euronext Bruxelles et sont négociables sur le site transactionnel de Keytrade Bank sous la catégorie ‘Warrants’.

Les Certificats Leverage et Short de Société Générale cotent sur Euronext Paris et sont négociables sur le site transactionnel de Keytrade Bank sous la catégorie ‘Produits structurés’.

Pour plus d’informations sur ces produits, retrouvez la brochure des produits de la gamme Turbo Best sur le site www.sgbourse.be :

• Brochure Turbos Best

Ces produits sont émis par SG Issuer et par Société Générale Effekten GmbH (DE) et garantis par Société Générale [Moody’s : A2 (perspective stable), Fitch : A (perspective stable), S&P : A (perspective stable)]¹. Ces produits sont soumis au risque de défaut de Société Générale.

¹ Ratings au 06/04/2016. Les agences de notation sont susceptibles de modifier ces notations à tout moment.

Principaux coûts liés aux produits

Taxe sur les opérations boursières (TOB) : 0,27% (max. 800€) en cas d’achat/vente sur le marché secondaire.

Coût de transaction : Frais inhérent à toute transaction faite sur votre compte et variant selon votre banque ou votre broker.

Une fourchette achat/vente sera appliquée sur vos ordres sur le marché secondaire (tel que précisé dans la section « animation du marché » dans les Conditions Définitives du produit).

Pour consulter les tarifs en vigueur en dehors de la campagne, cliquez ici.

Coût de financement pour les Turbos Best : L’investisseur bénéficie d’un effet de levier et supporte ainsi un coût de financement de ce levier. Ce coût correspond au taux d’intérêt du marché monétaire auquel s’ajoute (ou se soustrait selon si c’est un Turbo Call ou un Turbo Put) les intérêts de financement. Il peut ainsi varier dans le temps et dépend des conditions de marché et du sous-jacent. Sa valeur est disponible sur le site www.sgbourse.be sur la page de chaque produit, sous le nom « taux effectif ».

Commission annuelle pour les Leverage & Short : Cette commission est calculée quotidiennement et déduite du cours du produit. Elle est indiquée sur chaque page produit du site www.sgbourse.be.

Commission de gap : Cette prime est destinée à couvrir le risque porté par l’émetteur d’un saut que peut connaître le cours du sous-jacent entre sa valeur à la clôture et sa valeur à l’ouverture le lendemain et qui peut entraîner la désactivation du produit. Cette prime de gap est relativement stable dans le temps et représente quelques centimes d’euros généralement. Elle peut éventuellement varier en fonction des conditions de marché et est fixée unilatéralement par l’émetteur. Ainsi, l’investisseur ne peut pas simuler le prix du produit à tout moment. Pour les Turbos Best et les Leverage & Short, elle est intégrée dans le prix affiché sur chaque page produit. De plus, pour les Leverage & Short, la valeur de cette commission est indiquée sous l’intitulé commission de gap par jour sur chaque page produit du site www.sgbourse.be.

Conditions de l’offre : offre réservée aux seuls clients de Keytrade Bank. Frais de transaction offerts sur les ordres dont le montant d’encours net par ordre est supérieur à 100 (cent) euros T.T.C. Le montant maximal de l’enveloppe proposée pour l’ensemble des souscripteurs est plafonné à 100.000€.

Produits présentant un risque de perte du capital

Ces produits sont émis par SG Issuer ou par Société Générale Effekten GmbH (DE). Société Générale recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique « facteurs de risques » du prospectus des produits.

Les Certificats Leverage et Short de Société Générale et les SG Issuer (LU) Turbos Best font l’objet de Conditions Définitives et Prospectus, respectivement intitulés Prospectus sur les Certificats ou Programme d’Emission de Titres de Créance, et Prospectus sur les Bons d’Option et Bons d’Option Turbo, approuvés respectivement par la BaFin ou l’AMF, et la CSSF comme étant conformes à la directive 2003/71/EC et disponibles sur chaque page produit du site www.sgbourse.be. Les investisseurs sont invités à lire l’intégralité des Conditions Définitives et du Prospectus et notamment à se reporter à la rubrique « Facteurs de risque » du Prospectus avant tout investissement dans les produits. Le Prospectus, son résumé en français et les Conditions Définitives peuvent être obtenus gratuitement auprès de Société Générale à l’adresse 17 Cours Valmy, 92800 Puteaux France sur simple demande.

Le Prospectus de Base, Suppléments et Conditions Définitives (« Final Terms ») sont disponibles sur chaque page produit du site www.sgbourse.be. Le présent document est un document à caractère promotionnel ; il ne constitue pas une sollicitation en vue de l’achat ou de la vente des produits qui y sont décrits.

Principaux risques liés aux produits

Les produits s’adressent à des investisseurs expérimentés et ne devraient être achetés que par des investisseurs disposant de connaissances spécifiques. Les investisseurs doivent procéder, avant tout investissement, à leur propre analyse en se rapprochant le cas échéant de leurs propres conseils. Société Générale ne peut être tenue responsable des conséquences notamment financières résultant de l’investissement dans ces produits.

Risque de perte du capital : Les produits présentent un risque de perte totale du montant investi à tout moment.

Risque de fluctuations des prix : Ces produits peuvent connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours, pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi. Le produit ne comporte pas de protection du capital.

Risque de désactivation pour les Turbos Best : Si le cours du sous-jacent atteint la barrière désactivante/prix d’exercice, le produit concerné de la gamme SG ISSUER (LU) TURBOS BEST sera automatiquement désactivé et perd l’intégralité de sa valeur. Plus vous choisissez un Turbo dont la barrière désactivante est proche du cours actuel du sous-jacent, plus son prix est réduit et l’effet de levier important, et plus le risque de désactivation est élevé. Et inversement.

Effet de levier : Ces produits peuvent intégrer un effet de levier, qui amplifie les mouvements de cours du sous-jacent de référence, à la hausse comme à la baisse, ce qui peut entrainer la perte totale ou partielle du montant investi. La perte en capital sera plus importante si le levier est plus élevé.

Risque de crédit : En acquérant ces produits, l’investisseur prend un risque de crédit sur l’émetteur et sur son garant. En cas de risque de faillite ou de faillite de l’émetteur et/ou du garant, l’investisseur peut perdre la totalité ou une partie de son capital de départ. Une détérioration de la perception du risque de crédit de l’émetteur et du garant peut avoir des répercussions sur le prix.

Risque de change : Lorsque l’actif sous-jacent est coté et/ou libellé dans une devise étrangère et/ou, dans le cas d’un indice ou d’un panier, lorsque qu’il regroupe des composants libellés et/ou cotés dans une ou plusieurs devises, les produits seront sensibles aux évolutions du taux de change entre cette (ces) devise(s) et l’euro ou toute autre devise dans laquelle les produits sont libellés, sauf si les produits incluent une garantie de change.

Les gains ou pertes éventuels sont exprimés hors frais, fiscalité applicable, taux de change et frais liés au cadre d’investissement (frais de courtage, droits de garde...).

Risque de remboursement : Société Générale se réserve la possibilité de procéder à des ajustements ou substitutions, voire de rembourser par anticipation le produit, notamment en cas d’événements affectant le(s) sous-jacent(s). Le remboursement anticipé du produit peut entraîner une perte totale ou partielle du montant investi.

Risque de liquidité : Ces gammes de produits font l’objet de contrats d’animation qui visent à assurer la liquidité sur Euronext Paris et Bruxelles dans des conditions normales de marché et de fonctionnement informatique. Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit, voire même rendre le produit totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du produit et entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.

Exemples d’évènements donnant lieu à des ajustements - sous-jacent « indice » : Changement de l’agent de calcul de l’indice et/ou du promoteur de l’indice, modification du calcul de l‘indice ou remplacement de l’indice, cessation du calcul de l’indice, suspension provisoire du calcul et/ ou de la diffusion de l’indice.

Société Générale déclare que les gammes de produits SG ISSUER (LU) TURBO BEST et Certificats Leverage et Short de Société Générale sont conformes à l’ensemble des textes réglementaires et lois du Royaume de Belgique et notamment les articles applicables aux produits considérés du Code de droit économique belge. Société Générale s’engage à respecter le code de droit économique belge dans l’application des clauses du Prospectus de Base relatives aux produits de cette gamme.

Il appartient à chaque investisseur de s’assurer qu’il est autorisé à souscrire ou à investir dans ce produit. NI LES PRODUITS, NI LA GARANTIE, NI AUCUN DROIT SUR CEUX-CI, NE POURRONT À AUCUN MOMENT ÊTRE OFFERTS, VENDUS, REVENDUS, NÉGOCIÉS, NANTIS, EXERCÉS, REMBOURSÉS, TRANSFERÉS OU LIVRÉS, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ÉTATS-UNIS NI À DES RESSORTISSANTS DES ÉTATS-UNIS OU POUR LEUR COMPTE OU À LEUR PROFIT, ET LA NÉGOCIATION DE CEUX-CI N’A PAS ÉTÉ APPROUVÉE PAR LA US COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION.

Le bénéfice des avantages ou traitements fiscaux décrits dans ce document dépend de la situation fiscale propre à chaque investisseur, du pays à partir duquel il investit ainsi que des dispositions légales applicables. Ce traitement fiscal est susceptible de modifications à tout moment. Nous conseillons aux investisseurs qui souhaitent obtenir des informations complémentaires sur leur situation fiscale de s’adresser à leur conseiller fiscal.

En cas de plainte, vous pouvez vous adresser au service plaintes de Société Générale : Société Générale, MARK/SLS/DIS/B2C, Immeuble Basalte, Cours Valmy, 92987 PARIS LA DEFENSE 7 CEDEX France. Si vous n’obtenez pas satisfaction, contactez l’Ombudsman en conflits financiers, North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8, bte. 2, 1000 Bruxelles (www.ombudsfin.be).

Liste des produits :

Leverage & Short

Turbos Best